可转债价格=(1+转股溢价率) * 转换平价 可转债估值可采用转股溢价率、纯债溢价率、隐含波动率、绝对价格等来衡量。 市场在计算可转债价格时通常采用平价*(1+转股溢价率),因此通常用转股溢价率来表征转债估值。 ① 转股溢价率:转债价格高于转股价值的比率。转股溢价率=(转债价格-转股价值)/转股价值*100%。
1.可转债平价溢价率计算方法 -首先明确概念，可转债平价是指把可转债按转股价格转换成股票后的价值。-计算公式：平价=100/转股价格×正股价格（这里100是可转债的面值，一般为100元）。-溢价率=(可转债价格-平价)/平价×100%。-例如：某可转债转股价格为5元，正股价格为6元，可转债价格为120元。-计算平价：...
df 我们对“平价底价溢价率”做单因子分析: IC均值还是不错的,值越大股性越强,与收益负相关,与我们认知一致。 再看单调性: 单调性一般,最中间的百分位的转债收益最好。就是这个因子有相关性,但不单调。当然值最高的,表现最差,也就是高溢价的可转债收益一定不好,这是可以确定的。 我们再用正股的PB来做因...
可转债平价是指可转债的债券面值与其转换价值之间的平衡状态。具体来说：债券面值：这是可转债的一个基本属性，表示投资者购买可转债时支付的固定金额，也就是债券的初始价值。债券面值是固定的，不会因市场变化而改变。转换价值：由于可转债具有转换为发行公司股票的权利，因此其转换价值受到公司股票价格的...
可转债平价等级是指一种衡量可转债当前价格是否高于或低于其转股价值的指标。以下是关于可转债平价等级的详细解释：平价等级的定义：平价等级通常为100%左右，表示可转债的当前价格与其转股价值相等。如果可转债当前价格高于其转股价值，平价等级将大于100%。如果可转债当前价格低于其转股价值，平价等级将小于100...
低价溢价率是指可转债的转换价值与市场价格的差额占市场价格的比重。计算公式为:低价溢价率=(转换价值-市场价格)/市场价格×100%。其中,转换价值是指可转债按照转换比例转换为股票后的价值,市场价格是指可转债的当前市场价格。 低价溢价率反映了投资者以当前价格买入可转债并转换为股票后的收益情况。当低价溢价率较高...
可转债茶话会之策略:如何分平价交易转债? 在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>> 平价是可转债的核心特征之一,由于不同平价区间对正股价格走势的敏感度不同,研究者常常将市场上的可转债分成不同平价区间来观察可转债的价格、转股溢价率的走势。本文的目的,一是探讨平价差异反映了可转债的哪些特征?二...
平价差异反映的转债特征:高平价转债一般发行在权益低点,或即便发行在权益高点,但正股表现极为强势。此外,高平价转债对正股涨跌的敏感度高,反映出更强的股性;低平价转债反之。可转债平价与评级的关系只体现在极端值中,即极低评级转债对应极低平价,反映退市风险,但其他平价区间与评级没有明显对应关系;平价与股票风格对应...
可转债平价是指可转债的债券面值与其转换价值之间的平衡状态。可转债是一种特殊的债券，它具有转换为股票的权利。下面将对可转债平价进行详细的解释：首先，我们需要了解可转债的债券面值。这是可转债的一个基本属性，表示投资者购买可转债时支付的固定金额，也就是债券的初始价值。债券面值是固定的，不会...
可转债平价是指债券的转换价格与债券当前市场价格相等的情况。在这种状态下，投资者选择将债券转换为股票所获得的股票数量，刚好等于其在市场上直接购买该股票所需的总价值。简而言之，当债券的价格与其可以转换成的股票价格相平衡时，称之为可转债平价。这种平衡状况在投资者决定是否行使转换权利时起到重要...