在统计学中,尖峰厚尾是一种常见的分布特征,与正态分布相比,具有明显的不同特点。尖峰厚尾现象意味着数据的分布在峰值处比正态分布更加尖锐,同时在尾部比正态分布更厚,即极端值出现的概率相对较高。 在金融领域,这种现象十分显著。金融数据往往呈现出尖峰厚尾的特征,这是由多种因素造成的。 首先,金融市场中的突发事...
尖峰意味着数据的分布比正态分布更加集中在均值附近,呈现出更尖锐的峰值。厚尾则表示在分布的两端,即极端值出现的概率比正态分布更高。 在实际的金融数据中,如股票收益率、基金回报率等,尖峰厚尾现象较为普遍。这是因为金融市场受到众多复杂因素的影响,包括宏观经济政策、突发事件、投资者情绪等,导致价格波动的幅度和...
stata厚尾现象 厚尾是金融工程中的术语,常与"尖峰"并称(一般而言,尖峰、厚尾同时出现),主要用来描述金融时间序列的分布状况。 对于金融时间序列而言,通常以正态分布作为参考对象,正态分布的峰度为3;如果研究对象的峰度大于3,该对象一般具有更高的峰部和更厚的尾部,因此被归纳为尖峰厚尾现象,有时也被称为高峰、...
肥尾现象又称厚尾现象或者肥尾现象,它是一个统计学名词。在统计学概率论中,衡量样本标准正态分布的两个主要指标是期望为0和标准差为1;另一对衡量标准正态分布的指标是偏度(kewness)和峰度(Kurtosis),它们的指标值分别为S=0、K=3。对于一般样本数据所呈现的图形通过计算出两个指标值情况来判断到底是厚尾还是尖峰...
尖峰厚尾现象是金融数据分析中一个较为常见且重要的概念。 首先,要理解尖峰厚尾现象,需要先明确正态分布的特征。在正态分布中,数据呈现出中间高、两边低且对称的形态。而尖峰厚尾则是指分布的形态相较于正态分布,其峰值更高,也就是数据更多地集中在均值附近,形成“尖峰”;同时,分布的两端具有更厚的“尾巴”,意味...
🔍 尖峰厚尾现象在数据分析中扮演着重要角色,特别是在金融市场中。当数据的概率密度分布呈现两侧极端数据出现概率高于正态分布时,我们称之为厚尾。这种分布通常与两种策略紧密相关:在均值附近进行均值回复,或基于区间定位进行区间突破,即趋势跟踪。 🌐 市场的不可预测性是厚尾现象产生的根源。市场表现出混沌特性,具有...
金融里厚尾现象是什么?金融里厚尾现象是什么?股票的收益分布明显偏离高斯分布，造成了高收益区域概率与高...
经济观察网 实习记者 汪文琪 2015-2018年,房地产周期具有“各线城市分化”的特殊性,主要表现为一二线城市和非一二线城市分化。非一二线城市房地产销售厚尾导致整体房地产销售厚尾现象严重,同时,房屋新开工脱离销售下行趋势,逆势上行。 太平洋证券分析师杨晓根据本轮周期的演进规律,对未来各线城市的房地产销售和投资做出...
太平洋证券杨晓:房地产厚尾现象会拉长经济周期 2015-2018年,房地产周期具有“各线城市分化”的特殊性,主要表现为一二线城市和非一二线城市分化。非一二线城市房地产销售厚尾导致整体房地产销售厚尾现象严重,同时,房屋新开工脱离销售下行趋势,逆势上行。 太平洋证券分析师杨晓根据本轮周期的演进规律,对未来各线城市的房...
2OO4年第4期(总第 172期) l/{ 一 尖鉴 霪一 _皮天雷李未无 l 浮漕 一 、“尖峰”与“厚尾”释义 关于收益率的分布尖峰态 (尖峰与 厚尾)标准性质的辩论很广泛,本文厚尾 和肥尾是指同一现象。人们现在一般已 经接受分布是尖峰态的。对于肥胖尾部 的最通常的解释是,信息是偶尔以成堆 的方式出现,而不是...