通过拟引入现有文献中的高频多元波动率预测模型(如MHAR模型、GHAR模型等)和传统基于低频日收益率构建的多元波动率预测模型(如MGARCH模型、RiskMetrics模型)作为基准模型,再运用RMSE、QLIKE等损失函数指标,本文发现新构建的基于贝叶斯时变压缩方法的高频多元波动率模型对现有多元波动率模型预测精度的改善。 同时,根据Hansen...
作者: A股波动极其大,永远满仓是傻逼。 A股指数的波动率大,上市公司ROE和预期收益率低,泡沫市干拔估值和熊市压缩估值泡沫影响了大部分的股价变动,所以择时会贡献较大部分的收益。 曾经公墓热衷于标榜“满仓不择时”的装逼话术,装逼遭雷劈,如今3年公墓的净值大跌,是因为公墓有最低仓位限制,所以才说那种屁股决定脑袋的...
看向期权市场,我们可以清楚地看到波动率受到了怎样的压制,所有合约到期日的隐含波动率都已跌至历史最低。 众所周知,比特币市场的波动是出奇的大,而在2021-22年期间,期权的隐含波动率大部分时间都在60%至100%范围内。但现在,期权的波动率溢价是有史以来的最低,隐含波动率仅介于24%至52%之间,远低于长期平均。