因为不同的基金类型,回撤差异较大,例如一些优秀的权益类基金可以取得可观的年化收益,但承担的回撤也会比较大,因此卡玛比率都较低;债券型基金长期年化收益虽然比较低,但回撤也小,所以卡玛比率可能会比较高。但这两类型基金的卡玛比率放在一起比较显然没有太大的意义。 3、卡玛比率也是众多基金评价指标中的一个,大家在选择基金时可
卡玛比率是衡量基金收益与最大回撤关系的核心指标,用于评估投资组合风险调整后的综合性价比。数值越大,表明基金在承担相同回撤风险时获得的收益越
二、卡玛比率(Calmar Ratio) 公式: Calmar Ratio=年化收益最大回撤(Max Drawdown)\text{Calmar Ratio} = \frac{\text{年化收益}}{\text{最大回撤(Max Drawdown)}}Calmar Ratio=最大回撤(Max Drawdown)年化收益 作用: 衡量每承受一个单位最大回撤所获得的收益。 比夏普更关注“亏损幅度”,尤其适用于...
夏普比率(Sharpe Ratio)[1]和卡玛比率(Calmar Ratio)[2]是金融学中广泛使用的风险调整后绩效指标,常用于评估量化策略的收益-风险特性。本文系统梳理两者的定义、计算方法、适用场景及局限性,并对比其异同,…
卡玛比率定义 卡玛比率定义 卡玛比率用来衡量投资回报与风险之间的关系，计算方式是年化回报率除以最大回撤数值。举个例子，某基金过去三年年化收益15%，期间最大回撤20%，卡玛比率就是0.75。这个数值越大，说明赚取同等收益时承受的风险越小。最大回撤指某段时间内资产从最高点跌到最低点的幅度。假设你买的...
卡玛比率(Calmar Ratio)和夏普比率(Sharpe Ratio)是两种常用的风险调整后收益指标,它们各自具有独特的特点和应用场景。以下是两者的详细对比: 一、定义及计算方式 卡玛比率 定义:卡玛比率是一种衡量投资组合在最大回撤期间所获得的超额收益的指标。它反映了投资组合在面临极端市场波动时的表现能力。 计算公式:卡玛比率...
卡玛比率，作为评估基金性能的关键指标之一，是通过将基金的区间年化收益率除以其区间最大回撤率来计算的。简单来说，它反映了基金在承受一定风险时所能获得的收益水平。相较于夏普比率，卡玛比率提供了更为精细的风险调整收益衡量方法。具体计算公式为：卡玛比率 = 区间年化收益 ÷ 区间最大回撤。以A基金为例，若...
夏普比率（Sharpe Ratio）是投资组合超额收益与风险的比率，用于衡量投资组合相对于无风险利率的风险调整后表现。它计算的是投资组合每单位风险所获得的超额收益，数值越高表示投资组合在相同风险下获得的超额收益越高，表现越优秀。卡玛比率（Calmar Ratio）是投资组合年化收益率与最大回撤的比率，用于衡量...
卡玛比率：主要衡量的是收益和最大回撤之间的关系。它关注的是在获取一定超额收益的同时，投资者可能面临的最大损失。夏普比率：衡量的是收益和无风险利率之间的关系。它反映的是基金在承担一定风险的情况下，相对于无风险利率能够获得的超额收益。代表意义：卡玛比率：数值越大，表示在相同最大回撤下，...
卡玛比率=区间年化收益率/区间最大回撤 从公式就能看出,卡玛比率衡量的是基金收益与最大回撤之间的关系:投资者承担每单位回撤能够获得的收益水平。卡玛比率越高,该基金承担每单位回撤能够获得的收益水平也越高,因此,卡玛比率也被称为“单位回撤收益率”。