因为不同的基金类型,回撤差异较大,例如一些优秀的权益类基金可以取得可观的年化收益,但承担的回撤也会比较大,因此卡玛比率都较低;债券型基金长期年化收益虽然比较低,但回撤也小,所以卡玛比率可能会比较高。但这两类型基金的卡玛比率放在一起比较显然没有太大的意义。 3、卡玛比率也是众多基金评价指标中的一个,大...
卡玛比率是衡量基金收益与最大回撤关系的核心指标,用于评估投资组合风险调整后的综合性价比。数值越大,表明基金在承担相同回撤风险时获得的收益越
#卡玛比率#,也被称为“单位回撤收益率”,是一种衡量基金收益与最大回撤之间关系的指标。它源自于夏普比率,但与夏普比率相比,卡玛比率更加专注于基金在面对最大回撤时的表现,即投资者承受每单位回撤能够得到的收益率水平。 简单来说,卡玛比率就是用“超额收益”除以“最大回撤”来计算。这个指标直接反映了收益与...
因此，如果从夏普比率的角度来比较，则甲的夏普比率是（18%-3%）÷15%=1，而乙的夏普比率是（18%-3%）÷10%=1.5。这意味着，乙的“夏普比率”更高，即对乙而言，每承受1单位的波动风险时，能够取得更高的超额收益（1.5>1）。而如果从卡玛比率的角度来比较，则甲的卡玛比率为18%÷18%=1，而乙的卡玛...
卡玛比率，作为评估基金性能的关键指标之一，是通过将基金的区间年化收益率除以其区间最大回撤率来计算的。简单来说，它反映了基金在承受一定风险时所能获得的收益水平。相较于夏普比率，卡玛比率提供了更为精细的风险调整收益衡量方法。具体计算公式为：卡玛比率 = 区间年化收益 ÷ 区间最大回撤。以A基金为例，若...
简单来说,卡玛比率就是投资组合的超额收益除以最大回撤。这个数值越高,说明你的投资策略越划算。举个例子吧,假设有两只基金,A基金的年化收益是10%,最大回撤是5%;B基金的年化收益是15%,最大回撤是10%。那么,A基金的卡玛比率就是10%/5%=2,而B基金的卡玛比率是15%/10%=1.5。显然,A基金的性价比更高。
夏普比率（Sharpe Ratio）是投资组合超额收益与风险的比率，用于衡量投资组合相对于无风险利率的风险调整后表现。它计算的是投资组合每单位风险所获得的超额收益，数值越高表示投资组合在相同风险下获得的超额收益越高，表现越优秀。卡玛比率（Calmar Ratio）是投资组合年化收益率与最大回撤的比率，用于衡量...
在评估投资组合时，夏普比率和卡玛比率都可以提供有价值的信息。如果夏普比率大于1，这意味着基金的收益率超过了风险；而如果夏普比率小于1，则意味着基金的风险大于收益率。类似地，卡玛比率大于1表示投资组合的年化回报率高于其最大回撤的绝对值；而卡玛比率小于1则意味着年化回报率低于最大回撤的绝对值。总之，...
卡玛比率=(Rp-Rf)/σp 其中 Rp代表投资组合的期望收益率; Rf代表无风险利率,一般可以使用国债收益率作为Rf值; σp代表投资组合的标准差或风险。 3.应用 卡玛比率在投资决策中具有重要应用,包括以下几个方面: 3.1评估风险收益比:投资者可以使用卡玛比率来评估不同投资组合之间的风险收益比,并选择最合适的投资组合...
夏普比率卡玛比率 英文名称 Sharpe Ratio Calmar Ratio 提出者 威廉·夏普(William F. Sharpe) Terry W.Young 提出时间 1990 1991 计算公式 (投资组合预期报酬率-无风险利率)/投资组合的标准差 (区间年化收益率-无风险收益率)/区间最大回撤一般衡量区间为3年 ...