8月8日,华能国际获华源证券增持评级,近一个月华能国际获得8份研报关注。 研报预计华能国际2024-2026年归母净利润预测分别为127、136、143亿元(此前预测值为127、146、157亿元),扣除约30亿永续债利息(估算值),当前股价对应PE分别为12、11、10倍,当前PB2.12倍。公司章程承诺现金分红不少于当年可分配利润50%,按照2...
作者: $华能国际(SH600011)$$华能国际电力股份(00902)$1.华能上半年永续债利息大概是13亿,全年26亿左右;2.华能永续债多负债高是公认的,是明显的短板,不然港股也不是这个估值了;3. 山总总是在说股息,那么华能是历史分红最多的火电股了吧,即使加上水电股估计也只有长电能一较高下,50%分红是写在公司章程里的...
作者: $华能国际电力股份(00902)$ 负债2400亿+750亿左右永续债 去年利息成本90+29 总负债3200亿内。未来大概率总负债利息控制在100亿内 全部讨论 如履薄冰的貔貅 07-25 13:41 合理估计3200亿负债*2.5%借款利率=80亿财务成本。 向价值投资不断努力 07-28 16:25 转 @爱投资的小人书 趋势投机猴 高级的红利小...
公司今年计划发行多少永续债?谢谢! 华能国际(600011.SH)5月24日在投资者互动平台表示,根据政府工作报告和近期央行、银保监会等主管部门陆续出台的相关政策,2022年国家稳健的货币政策将会灵活适度,加大跨周期调节力度,保持流动性合理充裕。公司将积极争取央行碳减排支持工具政策,争取央行煤电清洁高效利用政策,为公司生产经营...
$华能国际电力股份(00902)$ 扣掉永续债37亿左右。按现在煤价水平全年120有机会。那么H股就6倍多估值。主要是资产负债表可以修复。 详细看了下煤电是超预期的,风电很不错。可惜了,一股没有,之前煤和电一直同涨...
回复@2023退休计划2033:华能国际纯属估值高了,华能A,它的永续债800亿,平时计算利润的时候永续债利息华A都没扣的,如果扣除的话,华A的估值更上天了,不扣都比其他的股高,为什么呢?因为21-22年华能大亏的时候,股价不跌反涨,所以去年到今年华能a都一点没涨,都在消化估值。//@2023退休计划2033:回复@2023退休计划...
列一下华能的永续债,根据2019年三季报,华能有130亿的永续债计入股东权益。永续债,明股实债,如果将其扣除,则真实归母权益为904.1-130=774.1亿。目前总股本156.9亿,H股昨日收盘价3.72,汇率1.1,则H股真实PB为:(156.9*3.72/1.1)/774.1=0.68PB 下面来看下几笔永续债的条款: ...
$华能国际电力股份(00902)$ 的净资产有很多永续债,这些永续债肯定不属于上市公司股东的权益,所以雪球把 华能国际 港股的pb计算错了。真实pb应该是0.8左右,也就是a股pb乘以港股的折价率。与此类似,$华电国际电力股份(01071)$ 的pb是0.5左右,而非雪球显示的0.3。这两家公
A股报表有永续债的公司,真实归母净资产=报表归母净资产-永续债。雪球每股净资产的计算准确的。例如华能国际2023前三季度真实归母净资产=1374.6-796.88=577.7=3.68(每股净资产)*156.98(总股本) 顺手算了下大唐发电的是296亿(大唐港股果然是破产价) 真实归母净利润=报表归母净利润-永续债利息。雪球每股收益是减完...
回复@云里雾里瞎折腾: 根据23年公司中报,$华能国际(SH600011)$归母权益520亿,永续债796亿,少数股权186亿,公司总资产是4592亿。这杠杆率…… 于是今年前三季度华能的账面roe"优秀”//@云里雾里瞎折腾:回复@山行:的确如此,永续债的披露上面$华润电力(00836)$做的最好,其它的或多或少犹抱琵琶半遮面 ...