华泰 多因子模型 体系初探 华泰多因子系列之一 主动定量管理本质是统计套利,关注 点 是因子(共性),而非股票(个性) 定量管理主要从统计的角度研究因子收益率的变化规律,并从组合的角度对因子暴露进行管理以求超越基准;定性管理主要研究个股的残差收益率,即从因子角度无法解释的超额收益率。 多因子模型 是 风险- -...
华泰多因子模型体系初探 linxiaoming@ 陈烨 010 华泰多因子系列之一 联系人 chenye@ 主动定量管理本质是统计套利,关注点是因子(共性),而非股票(个性) 定量管理主要从统计的角度研究因子收益率的变化规律,并从组合的角度对因子暴 露进行管理以求超越基准;定性管理主要研究个股的残差收益率,即从因子角度无 法解释的...
20160921-华泰证券-多因子系列之一:华泰多因子模型体系初探1 1.2 数据标准化 1.3 识别有效因子 2.2 因子共线性分析 2.3 残差异方差分析 2.6 计算股票预期收益 3.2 残差风险估计 4.2 确定组合的风险 上传者:weixin_35748962时间:2022-08-03 华泰多因子系列之十二:桑土之防,结构化多因子风险模型-0612-华泰证券-33页...