实际上,资产证券化(Asset-backed Securities,简称ABS)就是在将某个可以产生稳定、持续、有保障现金流的资产,通过各种金融安排重新包装成证券卖出去。这里的资产可以是实物资产,比如高速公路收费收入、景区门票收入等,也可以是非实物资产,比如住房抵押贷款、汽车消费贷款、信用卡贷款等。比如大家现在经常用的蚂蚁花呗、...
ABS能够帮助制造业企业最大限度地利用资产,提高生产效率。另一方面,由于可以在货币市场上通过发行证券的方式直接融资,有效解决银行资金短存长贷之间的问题,ABS一直以来都作为资本市场抢手产品,受到各类金融机构的追捧。 然而,在目前阶段ABS的现实操作中,仍面临着一个巨大的技术挑战,即如何精确评估资产风险,并动态管理风险...
通过在交行、交银国信部署区块链节点,同时交行为券商、评级、会计、律师等中介机构部署区块链节点,聚财链一期平台实现了资产证券化(简称ABS)项目信息与资产信息上链、基于智能合约的链上跨机构尽职调查流程。 7月24日,第一笔住房按揭贷款ABS产品基础资产信息由交行完成上链,交银国信等参与机构在链上实时查看与获取,基础...
例如,今年的“京东数科-中信证券9号京东白条应收账款债权资产支持专项计划”等ABS产品都已应用了区块链技术,京东本身就有白条资产需要打包去一级市场发布,但白条的底层资产需要披露出来,需要给到多方的主体看到,这个时候区块链的一些特性就有了重要体现。 目前京东数科的区块链ABS标准化组网产品,已初步得到了市场合作伙...
如果你是一个金融小白,肯定连ABS是什么都不知道。事实上,所谓ABS,也就是资产证券化,它指的是将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产进行打包,通过在资本市场上发行证券的方式予以出售,以最大化提高资产的流动性。 注意!重点来了:“提高资产流动性”。这对于金融行业来说意味着利润乃至生死。可是,这和租房市场有什...
资产证券化(Asset-backed Securities,简称“ABS”) 一般是指将缺乏流动性,但具有稳定可预期收入的资产,通过在资本市场上发行证券的方式出售,从而帮助资产持有者获得融资。 ABS的应用领域十分广泛,尤其受到制造业和金融业的青睐。一方面,基于生产周期长、固定投资量大的行业特性,制造业企业对于高投资回报率的需求更为迫切...
区块链目前最主要的应用场景是金融,而在金融领域,有人又将资产证券(Asset-backed Securities,ABS)作为区块链技术最佳实践场景。 资产证券化最大的难点是底层资产的不透明性,而区块链技术最大的卖点就在于信息的可追溯使得底层资产的构成更加清晰。 资产证券化飞速发展过程中的困扰以及区块链的能力 ...
区块链在一体化ABS交易体系的应用实践之一是ABS一体化平台的搭建,以国金ABS云(下称“ABS云”)为例,该平台立足于区块链底层数据库系统设计以支持ABS项目的运行。以ABS云作为支撑平台,利用区块链技术手段,将ABS业务流程化、电子化、标准化,让市场上众多的资产证券化项目透明清晰地呈现,从而迅速对接资产或资金,降低资产...
二、证券行业区块链应用现状与挑战 新证券法颁布之后，在投资者适当性管理、穿透性业务监管需求、注册制等业务领域有更多的应用场景出现。在股权交易、资产证券化(Asset Backed Securitization，ABS)等多方协同业务、不动产投资信托基金(Real Estate Investment Trust，REITs)创新业务、行业数据共享等方面也有探索利用区块链...
区块链最适合之ABS领域 从区块链的特性及实践应用中来看,债权类资产是区块链最适合的ABS领域:第一,在于信用。消费金融具有小而分散且现金流稳定的特点,天然适合作为资产证券化的底层资产。但是互联网消费金融中的信用问题成为影响其融资的重要障碍,而区块链无需借助第三方就能对交易双方的信用历史进行真实呈现,这能有效...