2.股权投资退出环节; (1)不同退出方式下的涉税分析及规划:减持或转让、并购重组; (2)公司制股权投资基金的税负优势及劣势; (3)公司制创投企业税收优惠介绍; (4)对赌协议的税务雷区; (5)基金管理人业绩报酬涉税分析。 四、契约制股权投资基金涉税分析 (一)契约基金税收政策简介; 1.契约制基金的征税制度; 2....
然而,我国股权与创投行业迎来机遇的同时,在“募、投、管、退、税”五个环节中的四个环节都面临严峻挑战。 刘健钧建议,要积极打通保险资金等长期资本的投资通道,加快构建多层次资本市场,扫除IPO退出渠道的政策障碍,以及解决基金税收等问题。 两大资金来源相对萎缩 随着我国经济进入新发展阶段,中国股权投资行业面临历史性...
募资端、投资端、退出端已呈现新的趋势 在阐述完创投新时代的六大要素后，倪泽望表示行业也呈现一些新趋势：一是募资端，因上市退出变得相对稳定、可预期、常态化，所以LP对创投机构的信心有望增强。同时LP也朝着更加专业化、机构化、多元化，规范化方向发展，LP挑选管理机构的眼光会越来越严格。二是投资端，一二级...
因此,一个基金能不能创造超额回报,取决于长期优秀的项目能不能长期持有、能不能分阶段退出。要做到长期持有、分阶段退出,对管理人和出资人的心态都有很高的要求。 盛景的投资策略,是在退出端尽早达到DPI为1。同时对于优秀项目尽可能长期持有,深度帮扶、长期陪跑,要同时坚定推行这两个看似矛盾、实则辩证统一的退出策略...
往往投资团队的合伙人为2-3个人,基本上能把募投管退的四个环节需要的技能覆盖住,囊括了专业能力(咨询、律师或者会所背景)、行业经验(对某个行业或者细分赛道具备超出一般券商的理解能力甚至是拥有成功的创业经验)以及一二级市场的金融圈人脉(尤其是擅长二级市场的人脉资源)。当然,上述三个能力肯定会有所偏重。
一是PE/VC机构到了退出周期，在PE/VC的投后管理过程中，会和市场化专业并购团队进行对接，为已投项目寻求并购退出的可能性；第二个因素就是就是去年三四季度开始的收紧IPO的政策，大多数到了中后期的创业企业，如果不能把IPO作为退出选项，并购作为资本运作的产品之一，就会被拿出来讨论。 但是从整体上看，我们不...
私募股权投资的流程相对较为复杂,包括项 目筛选、尽职调查、谈判与交易、资金管理和退出等多个环节。以下将详 细介绍私募股权投资的流程。 第一阶段:项目筛选 项目筛选是投资者根据自身战略目标和投资要求,从众多的项目中选 择具备潜力和合适的投资对象。这需要投资者建立起自己的项目数据库, 通过行业研究和市场调查...
一是PE/VC机构到了退出周期,在PE/VC的投后管理过程中,会和市场化专业并购团队进行对接,为已投项目寻求并购退出的可能性;第二个因素就是就是去年三四季度开始的收紧IPO的政策,大多数到了中后期的创业企业,如果不能把IPO作为退出选项,并购作为资本运作的产品之一,就会被拿出来讨论。
符星华:大家都是老朋友了,第一个环节请大家介绍一下自己和所在的机构的情况。 万舜:我是南京紫金投资集团的副总经理万舜,同时也是南京市创新投资集团总经理。紫金投资集团相当于南京的金控平台,集团出资56%,联合了几家国有企业,一起组建了50亿注册资本的南京市创新投资集团。南京市创新投资集团主要的任务和使命,就是...
拓展私募基金募资渠道 逐步扩大引入长期资金 拓宽退出渠道 据中国证监会7月14日发布的消息,证监会副主席方星海出席《私募投资基金监督管理条例》(下称“私募条例”)座谈会并发言。他指出,私募条例的出台,标志着我国私募基金行业进入了一个崭新的发展阶段,对行业具有里程碑意义。