这就说明了短期动量越高,其下跌的风险(均值回归)越大;而如果用更长期限的动量来做选股的话,效果明显变好:上图中的12个月动量的月平均回报和夏普率均为正,而且高于其他的动量指标。 所以业界中,动量选股的动量计算周期,一般都是12-2(过往12个月,跳过最近1个月,以求最大化上涨动能,同时减少均值回归的影响),...
在这段时期内,上述动量选股策略和中证 500 指数的表现如下表所示,动量策略战胜了指数(动量策略是等权配置,相当于偏向小市值,因此用等权的 500 指数作为基准更合理;但经分析发现动量策略的因子和小市值因子的相关性仅为 0.085,因此认为使用市值加权的中证 500 指数作为基准是可以接受的)。 下图为基准版动量因子的...
这就说明了短期动量越高,其下跌的风险(均值回归)越大;而如果用更长期限的动量来做选股的话,效果明显变好:上图中的12个月动量的月平均回报和夏普率均为正,而且高于其他的动量指标。 所以业界中,动量选股的动量计算周期,一般都是12-2(过往12个月,跳过最近1个月,以求最大化上涨动能,同时减少均值回归的影响),...
这就说明了短期动量越高,其下跌的风险(均值回归)越大;而如果用更长期限的动量来做选股的话,效果明显变好:上图中的12个月动量的月平均回报和夏普率均为正,而且高于其他的动量指标。 所以业界中,动量选股的动量计算周期,一般都是12-2(过往12个月,跳过最近1个月,以求最大化上涨动能,同时减少均值回归的影响),...
用动量指标选股条件为：1、OBV指标由下跌转向横向或小斜率上升。2、某段时间成交量开始放大，股价呈稳定上涨或快速启动，OBV指标也出现同步上升。3、动量指标MTM向上穿越该指标的12天均线，形成黄金交叉。4、OBV指标稳步向上运行，并穿越OBV指标的30均线，形成黄金交叉。并且OBV指标正在向上远离其30均线。值...
在运用动量指标进行股票选择时，有以下几个关键条件：观察OBV（On Balance Volume，能量潮）指标，当其从下跌趋势转向横向波动或者呈现小斜率上升时，这是一个重要信号。 结合成交量的变化，当股价稳定上涨或快速启动，且OBV同步上升，表明市场活动增强，买入时机可能临近。 动量指标MTM（Moving Trend...
动量选股模型 动量模型选股原则:价格斜率越大,上涨的趋势就越强,相对应的股票动量越强。动量效应的核心就是强者会更强,趋势一旦开始就会持续一段时间。 价格序列的斜率一般可以用线性回归实现,在常用的交易软件中,通常用slope函数实现【Excel软件中也是SLOPE】,通达信公式实现如下: ...
通过分析动量指标,投资者可以辅助判断股票的走势并进行选股。 技巧一:寻找突破点 动量指标可以帮助确定价格向上或向下突破重要阻力或支撑位的可能性。当动量指标显示出股票价格的突破信号时,投资者可以考虑采取相应的行动,如买入或卖出股票。 投资者可以根据动量指标的计算方法和公式,观察股票的涨跌情况,判断是否存在突破...
诺奖得主的所说的这个动量,在实践中,就是用相对动量选股(追涨)的方式,进行股票的筛选。 规则其实很简单: 每个月底,计算市场上3家主要交易所上的所有股票的动量。 动量计算的期限为过去12个月(跳过最近一个月)的总回报。 按照动量大小,将所有股票排成10组。
欧耐尔这段话很好的解释了用动量选股的重要性,简单的解释就是:RPS排名高的股票,股价不一定会走强;RPS排名低的股票,股价不一定会走弱。但是RPS排名高的股票的股价走强的概率要大大高于RPS排名弱的股票,且RPS排名弱的股票的涨幅也会低于同行业RPS高的股票。