动量(momentum)策略是投资界最流行的策略之一,在量化投资界也有广泛的应用。比如,在商品期货的 CTA 策略中,绝大多数都是动量策略;又如由于它反映了投资者的一些非理性的羊群效应,因此动量因子在量化选股中也是一个长盛不衰的因子。 动量策略指的是投资者跟随市场的大势、根据投资品的上涨或者下跌趋势做出相应的做多、做空交易。因此,动量
市场适应性:动量策略在不同市场环境中的表现可能有所不同,投资者需要根据市场情况灵活调整策略。 纪律性:动量策略要求投资者严格遵守交易规则,避免因情绪波动而做出错误的决策。
ATFX首席市场分析师Nick Twidale表示，动量策略确实有效。但这取决于交易者选择的交易市场。动量交易策略最常应用于期权、外汇、股票、贵金属和差价合约交易。虽然每个交易者都可以设计自己的自定义交易策略，但大多数交易者会购买由一组经验丰富的交易者或机构设计的现有策略模板。这些策略代表了众多技术指标、图表机制和...
在我们的实证中对此也有很深的体会,比如对于美股来说,周级别的动量策略就不如月级别的动量策略有效。 时序动量是一种择时,它之所以赚钱是当标的投资品有大趋势时靠做多(或做空)该投资品赚钱,其本质是一个 β 策略。当投资品本身有很多短期波动时,动量策略的负 Vega 会对其造成亏损,因此短周期动量策略往往比长周期...
一、动量策略和反转策略介绍 1、动量效应&反转效应 动量效应(Momentum effect):股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势,即过去一段时间收益率较高的股票在未来获得的收益率仍会高于过去收益率较低的股票。 反转效应(Reversal effect):在一段较长的时间内,表现差的股票在其后的一段时间内有强烈的趋势经历相当大的...
这个策略的目标是利用观察到的在特定时期(例如,30天)表现异常优秀或者差的数字资产有倾向于在短期内(例如,接下来的7天)继续以相似的方式表现的动量异常现象,在加密货币市场中实现动量策略。这个策略旨在通过基于这些动量特性构建投资组合,来产生相对于基准(如比特币)的超额回报。它借助历史价格和交易量数据来识别长线投...
策略思想 动量策略的核心是“追涨避跌”。具体来说，这种策略会：选择时间窗口：确定回顾期（过去 40 个交易日）来计算资产的回报率。计算动量：一般是通过资产的收盘价来计算这个时间窗口内的回报率。排名资产：根据计算出的回报率对所有考虑的资产进行排名。构建投资组合：选择表现最好的一部分资产进行买入（排名前 ...
因此，我们通过消除ST最高和最低的股票来增强动量策略，比如我们可以采用一种策略，购买过去ST低的高动量股票，卖空过去ST高的低动量股票，这可以产生更高的回报。本研究通过提出一种新的和简单的策略来提高动力盈利能力。我们根据从t-12到t-2的累计收益构建十分位数投资组合，并按顺序排除具有显著收益的股票。例如...
动量策略认为趋势会延续,均值回归认为价格会回归价值。两种策略其实可以互补,比如用动量选强势股,用均值回归找买卖点。有些量化基金把两者结合,根据市场环境动态调整权重。 个人投资者用动量策略,建议从ETF开始。比如某个行业ETF连续三个月跑赢大盘,可以考虑配置。别碰个股,毕竟分析个股动量需要专业工具。用周线图比...
动量策略把“股价”类比为“运动中的物体”,并且受惯性驱使。 1,股价上涨,则其具有继续上涨的动能,即上升的动量; 2,股价下跌,则存在下降的动量。 动量交易策略就是通过研究价格的动量来分析股价的变化趋势,制定策略获取收益。 你可能会问了,说了半天,动量策略不就是追涨杀跌吗?