利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。
选择权风险是指利率变化时,银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。即在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。 由于我国自1996年以来先后8次下调存贷款利率,许多企业纷纷“借新还旧”,提前偿还未到期贷款转借较低利率的贷款,以降低融资成本;同时个人客户的利...
利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为:利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离,使其实际收益低于预期收益,或实际成本高于预期成本,从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工...
债券利率风险表现为市场利率与债券价格的负相关关系，当利率上升时债券价格下跌，利率下降时债券价格上涨。债券期限越长对利率变动越敏感，长期债券风险尤为显著，政府债与企业债等不同券种的风险程度存在差异。该风险可通过久期匹配策略、利率衍生工具对冲等手段进行管理，分散投资组合与跟踪宏观经济政策也是重要防控措施。...
购买证券会面临多种风险,而利率风险指的是由于利率的变动导致证券价格波动,由此给购买人的收益带来不确定因素。 利率与证券的价格一般呈反方向变化。当市场上的利率普遍提高时,证券价格会下降(包括股票和债券)。一般债券对利率的变化反应较快,方向基本是 反向的;而股票的反应相对慢一些,同时股票价格的变化在短期和长期...
图2 IRS利率风险分析 利率互换投资的细分策略有很多，包括方向性交易、息差交易、债券套利交易、曲线利差交易、蝶式交易、基差交易等。其主要作用总结起来有三点：一是投机。利率互换无需交割本金，而采用利息轧差进行结算，天然自带较大杠杆，利用利率互换杠杆特性赌利率方向，可在不占用资金的情况下获取较大收益。二是...
利率风险是指市场利率的不利变化造成企业贷款利息上升或投资收益降低,而导致企业利润减少的风险。 利率风险管理的目的 透过妥善管理利率风险,你可: 锁定利率水平 – 可将贷款的利率由浮动转换成固定利率,降低利率上升的风险 逆市时降低借贷资金成本 – 可将贷款由固定利率转换成浮动利率,降低利率下降的风险 ...
答:利率风险是指利率波动对金融资产或负债的价值产生的影响。为了减轻利率风险,投资者可以采取以下措施: - 多样化投资组合:将资金分散投资于不同类型的资产,可以降低对单一资产的利率波动风险。 - 使用衍生工具:如利率期货或利率掉期,可以用于对冲利率波动的风险。 - 建立利率敏感性匹配:将负债期限和资产期限匹配,可以...
解析 利率是资金的价格,利率水平是由货币市场资金的供求状况所决定的。利率市场化后,利率会随着货币市场上资金的供求状况以及不确定因素而上下波动,于是就会给商业银行带来潜在的利率风险。利率风险的表现形式多种多样,根据国际惯例,利率风险主要有再定价风险、收益曲线风险、基准利率风险和选择权风险等四种表现形式。