金选·核心观点 作者:刘道明、黄晓军、麦世学 摘要 在2024财年第四季度,谷歌和亚马逊分别发布财报,显示云服务收入同比增速有所放缓。尽管如此,三大云厂都强调了AI需求强劲。增速放缓的原因包括供应链约束和非AI业务的疲软。亚马逊提到第三方芯片和服务器生产速度较慢,电力资源限制影响了产能提升;谷歌则表示需求强劲但产能不足,正在积极
Oracle 将于美东时间6月11日盘后发布FY25Q4财报。市场对其AI驱动的云业务增长抱有较高期待,但高预期也带来了短期兑现压力。尽管核心IaaS与SaaS业务增速有所放缓,公司长期订单(RPO)持续攀升,反映出AI基础设施布局的前瞻性和客户粘性增强。我们认为,Oracle当前的增长逻辑仍围绕AI订单积累展开,若本季业绩释放不及市场预期...
炒股第一步,先开个股票账户 金选·核心观点 作者:刘道明、黄晓军、麦世学 摘要 英伟达将于2月26日盘后发布FY25Q4财报,市场关注点集中在Blackwell产品的生产进度及其对毛利率的潜在影响。上个季度,公司数据中心业务增长强劲,Hopper产品需求推动了整体业绩。Blackwell的高功耗和供应链问题可能影响其出货进度,预计大规模出...
SSD,采用自研的G9 TLC NAND技术,性能相比前代提升了两倍。该SSD的连续读取速度达到14.5 GB/s,写入速度为12.0 GB/s,显著提升了AI PC的使用体验,能在不到一秒内加载大型语言模型(LLM)。与Gen4 SSD相比,Micron 4600 SSD可将AI模型加载时间缩短62%,并且能效提升107%,提高了电池续航和系统效率。该产品代表了美光在...
金选·核心观点 作者:刘道明、黄晓军、麦世学 摘要 英伟达将于2月26日盘后发布FY25Q4财报,市场关注点集中在Blackwell产品的生产进度及其对毛利率的潜在影响。上个季度,公司数据中心业务增长强劲,Hopper产品需求推动了整体业绩。Blackwell的高功耗和供应链问题可能影响其出货进度,预计大规模出货将推迟至2025年中期...
市场对其AI驱动的云业务增长抱有较高期待,但高预期也带来了短期兑现压力。尽管核心IaaS与SaaS业务增速有所放缓,公司长期订单(RPO)持续攀升,反映出AI基础设施布局的前瞻性和客户粘性增强。我们认为,Oracle当前的增长逻辑仍围绕AI订单积累展开,若本季业绩释放不及市场预期,可能对股价产生阶段性影响。
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国金证券研究所 专业 高效 创新 1 人赞同了该文章 金选·核心观点 摘要 海外聊天助手类AI应用如ChatGPT、Perplexity和Claude假期影响触底,活跃度回升;国内应用如KimiChat和文心一言增速放缓,字节豆包网页端活跃度超越KimiChat,成为国内网页端访问量最高的应用。视频生成领域,Sora访问量下降,而快手可灵持续增长,整体访问...
国金证券研究所 专业 高效 创新 金选·核心观点 报告摘要 AI应用热度仍在上升,聊天助手类应用活跃度显著提升,亚马逊推出Amazon Nova多模态模型系列,支持文本、图像与视频处理,Meta发布高效模型LLaMA 3.3 70B。视频生成领域迎来腾讯开源混元模型、谷歌Genie 2世界模型和World Lab的世界模型,强化3D场景与动态交互能力。Op...
1 能源研究:数据中心头部市场项目外溢,潜力市场或将受益 行业研报 电力行业 刘道明 国金证券 2025-06-07 2 AI周观察:谷歌IO大会发布海量AI产品,市场已充分预期英伟达毛利率承压 行业研报 计算机设备 刘道明 黄晓军 麦世学 国金证券 2025-05-26 3 AI周观察:英伟达沙特交易驱动风险偏好提升,端侧AI加速渗透 行业研报...