剔除军工主题基金后，2023Q1 全行业主动基金重仓军工行业比例下降至 2.19% （环比-1.54pcts），低配 0.06pct（-1.30pcts），两年来首次低配板块。整体估值已降至 5 年 30%分位数，个股性价比凸显。受近 1 年调整影响，板块整体估 值已下降至过去 5 年 30%分位点，其中核心股票池中近 50%个股低于...
在近期板块企稳后,核心个股有望在基本面改 善预期下逐渐修复。 筑底企稳,布局新领域 百年未有之大变局下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段,特别是进入“十 四五”期间,行业的成长性和长期发展高确定性正持续得到验证,投资主线也转向“基 本面驱动”为主导,同时国企混改正明显提速,进一步加强企业基本面韧性。展...
在近期板块企稳后,核心个股有望在基本面改 善预期下逐渐修复。 筑底企稳,布局新领域 百年未有之大变局下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段,特别是进入“十 四五”期间,行业的成长性和长期发展高确定性正持续得到验证,投资主线也转向“基 本面驱动”为主导,同时国企混改正明显提速,进一步加强企业基本面韧性。展...
军工行业2023年下半年投资策略:筑底回升 修复在望 目前行业的赛道拥挤度已快速下降,全行业主动基金两年来首次低配;而板块整体估值已下降至过去年5 年30%分位点,其中核心股票池中近50%个股低于该分位线,性价比已凸显。增速收敛、产业链各环节分化为板块前期较弱的原因,并加重了资金面的博弈。随着武器装备的迭代更新...
筑底企稳,布局新领域 百年未有之大变局下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段,特别是进入“十 四五”期间,行业的成长性和长期发展高确定性正持续得到验证,投资主线也转向“基 本面驱动”为主导,同时国企混改正明显提速,进一步加强企业基本面韧性。展望 2023 年乃至“十四五”后半程,业绩增长的持续性预计将成为当前...
筑底企稳,布局新领域 百年未有之大变局下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段,特别是进入“十 四五”期间,行业的成长性和长期发展高确定性正持续得到验证,投资主线也转向“基 本面驱动”为主导,同时国企混改正明显提速,进一步加强企业基本面韧性。展望 2023 年乃至“十四五”后半程,业绩增长的持续性预计将成为当前...
筑底企稳,布局新领域 百年未有之大变局下,军工行业正迎来前所未有的快速发展阶段,特别是进入“十 四五”期间,行业的成长性和长期发展高确定性正持续得到验证,投资主线也转向“基 本面驱动”为主导,同时国企混改正明显提速,进一步加强企业基本面韧性。展望 2023 年乃至“十四五”后半程,业绩增长的持续性预计将成为当前...