保理虽然是一个较为小众的金融业务，但其作为金融体系的一员，已融入整个金融体系。特别是本次检查的三类再融资业务中保理公司的资金来源主要是银行与其他金融机构，这意味着，一旦在业务操作中出现违规行为，进而引发底层资产风险，将如多米诺骨牌般，不可避免地波及其他金融机构，对整个金融体系的稳定性构成威胁。此次...
再融资业务是指企业通过再次发行股票、债券等金融工具，以筹集资金的方式。这种方式主要用于扩大经营规模、偿还债务、投资项目等。以下是关于再融资业务的 1. 再融资业务的定义：再融资业务是企业为了扩大经营规模、投资项目或偿还债务，通过再次发行股票、债券等金融工具来筹集资金的一种手段。这种业务活动是...
保理公司再融资业务要注意了! 注意 2024年年底,保理公司之间的再保理业务被误判为同业拆借资金事件,一时间,保理公司再融资市场成为各界瞩目的焦点。 近日,有商业保理公司收到地方金融局下达的检查通知,要求报送商业保理公司有关融资情况。重点核查内容为以下三类:存...
3.2 发行可转换债券需要满足的条件包括公司近三年的连续盈利记录、净资产利润率等财务指标,并且最近三年特别是最近一年应有现金分红。 3.3 可转换债券的优点在于融资成本相对较低,且对股权的稀释程度较小。当公司股价上涨时,债券持有人可能会选择转股,从而减轻公司的债务负担。 综上所述,上市公司再融资业务项目类型多样,...
本文将介绍资本市场再融资业务内容的最后一部分——可交换债券。一、可交换债券的概念 可交换债券是介于股票和债券之间的一种复合型衍生产品。可交换（公司）债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持的上市公司股份的公司债券。与可转换债券类似，换股的价格一般相比发行时的基础...
本文将介绍资本市场再融资业务（一）——股权融资工具，重点介绍公开增发、非公开发行和配股。PART 1 股权类融资概述 增发包括公开增发和非公开增发，其中非公开增发也叫定向增发。增发可以同时向公司现有股东、潜在股东发售，但是配股对象只能是面向公司的现有股东。图中清楚地反映出2008年-2018年上市公司股权类融资的...
上交所于3月28日正式发布修订后的《首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》、《上市公司证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》。其中，《首发承销细则》修订内容主要包括：一是在参与新股申购方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。增加理财公司为网下机构投资者，将银行理财产品、...
为进一步推动证券发行工作市场化、法治化改革,增强审核工作透明度,引导规范上市公司融资行为,便于各中介机构履职尽责,更好地发挥再融资支持实体经济的作用,我部根据相关法律法规等规定,在研究总结再融资监管实践的基础上,经充分征求市场各方意见,不断完善审核标准,形成《再融资业务若干问题解答》。
再融资业务的分类 再融资是指上市公司通过发行股票、债券等方式,向投资者筹集资金的一种方式。再融资业务的分类主要包括定向增发、配股、可转债和公司债。 1. 定向增发 定向增发是指上市公司根据自身需要,通过非公开发行股份的方式,向特定投资者增加股本。这种方式通常用于扩大公司规模、补充流动资金或进行重大投资项目...
9月2日，国务院办公厅印发《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》（下称《意见》）指出，扩大人民币在服务贸易领域的跨境使用，支持开展人民币跨境贸易融资和再融资业务。这将助推相关部门加快出台支持人民币跨境贸易融资的相关举措，尤其在人民币跨境再融资业务扶持方面，相关部门将加快出台跨境人民币信用证再...