共益债投资及重整投资是《破产法》及相关法律法规规定下的两种不同投资行为,在破产重整案件中,共益债投资决策过程中,投资人往往将共益债投资与重整投资合并考虑,可能在参与共益债投资的时候,投资人就有参与重整投资的安排。投资人也可能希望通过参与共...
产生原因不同:共益债是为了全体债权人的共同利益以及破产程序的顺利进行而产生的;而投资款是投资者为了获取未来收益而主动投入的资金。 性质不同:共益债是债务,需要在破产程序中优先于普通破产债权进行清偿;而投资款通常被视为普通破产债权,清偿顺序在共益债务和破产费用之后。 风险与回报不同:共益债的债权人通常不承...
从AMC的视角来看，共益债投资呈现出几个显著的特点。首先，它是一种特殊的债权型投资，旨在为企业提供资金支持，助力其摆脱财务困境。其次，共益债投资涉及到复杂的法律和金融问题，需要专业的团队进行操作和管理。最后，共益债投资不仅关注企业的短期利益，更着眼于其长期发展，力求实现投资者、债务人和债权人的共赢。抵...
一、共益债投资在上市公司重整中愈发普遍 2023年在上市公司破产重整中，共益债投资广泛出现，*ST正邦、*ST东洋、*ST新纺、*ST京蓝以及*ST步高五家企业在重整过程中引入了共益债，其中*ST正邦、*ST步高分别引入共益债资金8.3亿元和10亿元，引起市场较为广泛的关注。在此之前，近几年仅*ST庞大、*ST沈机等少数企...
共益债投资并非财务投资人,而是破产重整程序中的一种特殊融资手段。 共益债投资通常是指在破产重整程序中,投资者向已申请破产但仍具备重整价值的企业发放借款,资金用于企业继续商业经营或完成特定项目,以保障全体债权人利益并享有优先清偿权1。共益债投资的主要目的是为了维持企业的正常经营,避免企业资产贬损,维护债务人及...
共益债务是在破产程序中为债权人、债务人的共同利益所负担的债务。所以,共益债投资能够最大化破产财产价值的同时,深度参与破产企业重整、债务重组、不良资产经营等工作,不仅可以有效化解内生不良,在传统投后处置的基础上,化废为宝,变被动处置为主动投资,而且还能够在在资产荒的市场环境中,发掘特殊机会投资领域,寻找适...
共益债务是在破产程序中为债权人、债务人的共同利益所负担的债务。所以,共益债投资能够最大化破产财产价值的同时,深度参与破产企业重整、债务重组、不良资产经营等工作,不仅可以有效化解内生不良,在传统投后处置的基础上,化废为宝,变被动处置为主动投资,而且还能够在在资产荒的市场环境中,发掘特殊机会投资领域,寻找适...
近日，兴业银行南京分行通过代理推介业务模式，联动中国中信金融资产管理股份有限公司（以下简称“中信AMC”）成功落地兴业银行首单共益债投资代理推介业务，规模5.8亿元，帮助地方企业引入央企AMC资源，助力“保交楼、稳民生”。共益债务是指在破产程序中，为债权人、债务人的共同利益所负担的债务。共益债投资则是通过提供...
▍ 1.中国华融的共益债投资策略 8月17日，中国华融新闻发言人在回答记者提问时透露，华融融德已成功牵头实施了共益债投资策略，助力华晨地产的“保交楼”项目。该项目已成功解决2044套房产的交付问题，同时，对于剩余的8000余套房产，也正在有序推进中。▍ 2.华晨地产的辉煌与危机 华晨地产，这家由陈文义于1995年...
截至2023年12月31日,我国经法院裁定批准重整计划的上市公司共有118家。其中,近五年经法院批准重整计划的家数占了一半。为保障上市公司在重整期间的持续经营,往往需要引入共益债作为特殊时期的重要融资手段。与此同时,共益债投资也已成为各投资机构参与上市公司破产重整