公平游戏博弈模型的期权定价 于德浩 2020.9.22 看到巴舍利耶在1900年的期权定价公式,用的是“fair game”模型。他给出的公式已经具备了BSM期权定价公式的雏形。 C(S,T)=S*p-X*p+σ*T^0.5*p ; 其中,S 是当前股价,X是行权价,σ是标准差(波动率),T 是认购期权的剩余时间;p 是胜率(行权成功率),用累积