实际上,早在2024年1H,市场探讨铜进光退之时,我们就指出,#实际上铜互联替代的是传统8卡服务器的UBB板,而非光模块。 而当下亦是如此,电连接从UBB升级到DAC、AEC,负责柜内互联Scale-Up。光连接从光模块升级到CPO,负责柜间互联Scale-Out。大家都有光明的未来,都是值得猛do的方向。 🎁核心标的: 铜连接:博创科技、瑞可达、沃尔核材、精达股份 光连接:太辰光、博创科技、...
实际上,早在2024年1H,市场探讨铜进光退之时,我们就指出,#实际上铜互联替代的是传统8卡服务器的UBB板,而非光模块。 而当下亦是如此,电连接从UBB升级到DAC、AEC,负责柜内互联Scale-Up。光连接从光模块升级到CPO,负责柜间互联Scale-Out。大家都有光明的未来,都是值得猛do的方向。 核心标的: 铜连接:博创科技...
实际上,早在2024年1H,市场探讨铜进光退之时,我们就指出,#实际上铜互联替代的是传统8卡服务器的UBB板,而非光模块。 而当下亦是如此,电连接从UBB升级到DAC、AEC,负责柜内互联Scale-Up。光连接从光模块升级到CPO,负责柜间互联Scale-Out。大家都有光明的未来,都是值得猛do的方向。 🎁核心标的: 铜连接:博创...
山西证券主要观点如下：AI算力：海外市场铜光共进，关注技术和产品迭代拔估值机会 AI预训练、后训练、推理思维链共同组成了AI算力高增的三重曲线，2025海外资本开支仍将保持可观增长。铜连接当下仍是Scaleup最优解，英伟达是2025年铜连接最大客户，ASIC部署加速催化，而AEC受益于速率升级、TOR架构以及ASICHBD互联需求也...
实际上,早在2024年1H,市场探讨铜进光退之时,我们就指出,#实际上铜互联替代的是传统8卡服务器的UBB板,而非光模块。 而当下亦是如此,电连接从UBB升级到DAC、AEC,负责柜内互联Scale-Up。光连接从光模块升级到CPO,负责柜间互联Scale-Out。大家都有光明的未来,都是值得猛do的方向。
我认为光铜共进,都是增量,只不过增量的时间阶段不同而已。技术进步和迭代从来都不是直线的,两种技术方案长期并行 ,用在不同子系统而已。既然大家分歧这么大,不是赞同铜进光退,要不就是吹嘘光进铜退钱了。为何不直接投资达链中更加有确定性增长的公司呢?淳中科技就是英伟达的GPU和老化实验的测试设备供应商。无论...
AI算力:海外市场铜光共进,关注技术和产品迭代拔估值机会 AI预训练、后训练、推理思维链共同组成了AI算力高增的三重曲线,2025海外资本开支仍将保持可观增长。铜连接当下仍是Scaleup最优解,英伟达是2025年铜连接最大客户,ASIC部署加速催化,而AEC受益于速率升级、TOR架构以及ASICHBD互联需求也将爆发。光模块仍有望成为...
英伟达台湾行指出短期铜长期光为互联趋势,我们建议积极把握光模块超跌、铜连接加单以及CPO赛道投资三类机会。根据《科创板日报》报道,英伟达在中国台湾访问供应链期间接受采访表示,“英伟达正在与台积电合作开发硅光技术,但仍需要几年时间落地,英伟达应该尽可能继续使用铜技术”。另据《工商时报》报道,英伟达将于今年3月的...
实为光铜共进!$博创科技 sz300548$ $沃尔核材 sz002130$ $太辰光 sz300570$领导好,近期关于AI服务器互联技术的讨论较多,周末老黄的观点更是引发了CPO和铜的讨论,我们在此梳理主流的柜内互联方案,并重申观点如下:1⃣GB200/GB300:DAC互联方式,通过paladin2和overpass线缆组合成的背板互联方式进行互联;2⃣CSP...
东吴证券明确表示,AEC是AI计算时代需求被放大后的新兴技术方向,与光互联并不构成需求的“零和游戏”,后续有望在柜间、柜内互联中继续渗透。 华鑫证券表示,英伟达正经历封装技术的迁移,“铜光共进”为Scale Up(纵向扩展)和Scale Out (横向扩展)同时升级下的产业趋势。 根据Light Counting发布的报告,作为服务器连接...