本研究报告主要研究偏股混合型基金指数(885001.WI),发现该指数长期表现优异且不易受市场风格影响。针对公募基金的仓位测算,二次规划和卡尔曼滤波方法结合历史持仓信息和实时净值信息具有优势。基于二次规划和卡尔曼滤波的持仓穿透方案指数模拟效果优异。截至2023年3月底,偏股混合型基金仓位处于相对高位,对科技板块增仓,周...
二次规划和卡尔曼滤波方法则相对较优,二者均结合了基金披露的持仓信息以及实时的净值信息,能够对估算持仓进行实时调整,在方法论上具有一定的优势。 基于二次规划和卡尔曼滤波的持仓穿透方案指数模拟效果优异 我们对Wind偏股混合型基金指数的成分基金进行持仓补全。
2022年以来,主动管理型权益基金并没有体现出过往的优势,2022年和2023年截至7月21日,偏股混合型基金指数(809002)的收益率分别是-20.91%和-4.68%,不及被动指数型基金指数(809005)的-18.97%和0.07%。(数据来源:东方财富Choice数据) 另一方面,曾经的明星主动权益基金大多表现不佳、基金经理频繁跳槽等负面因素进一步加剧...