回到本期的主角“债券指数基金”,结合它的双重身份,我们可以得出它的定义:债券指数基金,是以特定债券指数(例如中债新综合指数、中债7-10年国开债指数等)为标的指数,并以该指数的成份券为投资对象,通过购买部分或全部的成份券构建投资组合,以追踪标的指数表现的债券型基金。 相比于主动管理的债券基金,债券指数基金以...
2、 透明度更高,债券指数基金主要是跟踪目标指数,所以相比主动型债券基金,持债更加透明。 所以如果我们想交易未来的利率走势,比如看好利率下行的话,那么债券指数的投向会比主动基金更为明确。 3、持债高度分散:一般来说,债券指数基金持有的债券个数比主动型债券基金要多,分散程度高,从而能更好地降低系统性风险。 ...
再以易方达基金旗下的债券指数基金为例,来看看具体产品的年化跟踪误差。截至2023年3月31日,易方达基金已成立7只债券指数基金,合同规定的年化跟踪误差阈值均为2%,定期报告中披露的实际年化跟踪误差均在控制范围内,最高为0.64%,最低为0.13%,平均值为0.38%。 现在,大家是不是对债券指数基金有了更多了解?想配置债券...
从债券指数基金的整体规模来看，过去十年间其规模大幅增长，从2014年的96.6亿元增长至2023年的7738.4 亿元，规模增长80倍，可见投资者对此类产品的认可与喜爱。数据来源：同花顺iFinD，债券指数基金统计口径为同花顺债券型基金分类中“被动指数型债券基金”以及“增强指数型债券基金”的规模之和，统计日期2013.12.31-...
国内首只债券指数基金：作为国内第一只投资于债券指数的基金，南方50是固定收益类基金产品的一大创新。该基金主要投资于中证50债券指数的成份券及其备选成份券，通过被动式指数化投资实现对标的指数的有效跟踪，从而为投资者提供一个分享中国债券市场发展的有效投资工具。同时，该基金还是一只LOF基金，不仅具有交易方便、...
01 看跟踪的指数和久期 按照基金跟踪标的指数的成份券类型,债券指数基金可以分为利率类、信用类、同业存单、可转债、综合类等,不同的券种都有其特定的风险收益特征。 图:债券指数基金规模分布(亿元) 来源:Wind,上海证券基金评价研究中心,截至2024/6/30
债券指数基金有何风险? 在投资风险方面,除了基金产品本身的风险波动外,我们还有几处需要注意的地方。 1. 基金并非完全复制指数 对债券指数基金而言,由于一些债券的交易不活跃,流动性较差,采用权益指数基金那样完全复制的做法并不现实。 所以,基金经理会选择“抽样复制”的方式,即只买指数中的一部分债券,只要这些债券的...
而中长期纯债基金管理费、托管费中位数分别为0.30%、0.10%。 如果中长期纯债基金没有办法取得超额收益的话,那么长期看,可以节省一些投资成本。 2、 透明度更高,债券指数基金主要是跟踪目标指数,所以相比主动型债券基金,持债更加透明。 所以如果我们想交易未来的利率走势,比如看好利率下行的话,那么债券指数的投向会...
而债券指数基金,跟踪的则是债券指数,如1-3年农发债、7-10年国开债等等,相对来说波动较小,所以债券指数基金是稳健理财的重要选项之一。 聊聊规模最大的两类债券指数基金 过去近8年时间,债券指数基金规模大幅增长,从2016年的149.1亿元增长至2023年三季度的5977亿元,说明投资者在用真金白银表示对债券指数基金的认可。