解释:信用价差是指为了补偿违约风险,投资者要求企业债券提供的高于到期日相同国债收益的额外收益。它通常表示为剩余期限及现金流结构相同的企业债和国债的到期收益率之差。信用价差有两种主要形式:一种是以无风险利率为基准的信用价差,计算公式为信用价差=贷款或证券收益率-相应的无风险收益率(绝对差额);另一种是两种...
信用价差名词解释 信用价差(credit spread)指的是一种金融衡量指标,用于衡量公司债券与无风险债券(通常是政府债券)之间的收益率差异。信用价差通常用于衡量市场对债券发行人信用风险的预期。 信用价差实际上是债券投资者为承担债券发行人信用违约风险所要求的回报。当市场对债券发行人的信用质量有疑虑时,投资者将要求更...
在没有违约的情况下，信用价差可以近似看作是预期损失率，即投资者预期在债券违约时所遭受的损失比例。
信用价差增加表明贷款信用状况恶化,减少则表明贷款信用状况提高。 相关知识点: 试题来源: 解析 正确的 信用价差是贷款或证券收益率与无风险收益率的差值。当信用价差增加时,意味着市场对该贷款或证券的风险定价上升,反映出信用状况恶化;价差减少则意味着风险降低,信用状况改善。原题的陈述符合这一逻辑,因此结论正确。
首先，信用价差反映的是市场上购买CDS保护的年化费率。一年的平均信用损失当然应该等于一年的费率，否则...
信用价差减少表明贷款信用状况改善 C. 信用价差减少表明贷款信用状况恶化 D. 信用价差增加表明贷款信用状况改善 E. 以无风险利率为基准的信用价差=贷款的收益率-对应的无风险债券的收益率 相关知识点: 试题来源: 解析 CD[解析]信用价差增加表明贷款信用状况恶化,信用价差减少表明贷款信用状况提高。反馈 收藏 ...
信用价差期权的买方通过支付权利金,获得在未来某一时点以约定价差水平行权的权利,从而对冲或投机 信用风险。 1.1 信用价差期权的核心要素 标的价差:通常选择特定企业债券与国债、信用违约互换(CDS)利差或行业指数利差作为标的。 行权价差:合约中约定的 基准价差水平,决定期权是否具有行权价值。 到期期限:从数月至数年...
信用价差具体是指债券收益率与无风险收益率之间的差额。在债券市场中，信用价差反映了投资者因承担债券发行主体的信用风险而要求的额外收益。具体来说，当投资者购买一只债券时，除了获得固定的债券利息收益外，他们还需要考虑债券发行主体可能出现的违约风险。这种风险越大，投资者要求的额外收益就越高，从而...
信用价差定义：信用价差是描述固定收益证券在某一时间段内的市场信用风险和相应的预期投资回报率之间的关系的一种指标。具体体现在债券市场中，是指由于不同债券存在信用风险，其市场报价中所反映的风险补偿和同期无风险收益率的差值。这个差值在实质上反映了投资者对发行债券实体的潜在违约风险的补偿要求。信...
信用价差风险,一文解析! 信用价差风险(credit spread risk)是个挺有意思的概念。简单来说,它是因为债券的收益率变动差异而产生的风险。具体点,就是那些对信用敏感的债券(比如公司债、机构债、抵押债)和无风险债券(比如国库券)之间的收益率差异。信用价差其实就是投资者因为公司可能不履行责任而需要补偿的损失,再加上...