固定收益研究员出身的他，决定利用低波策略优势，打造一系列具备“低波”特征的基金产品，改善基民的投资体验。华李成目前在管的基金产品有10只，其中管理时间最长的中欧瑾通A（自2018/3/29起管理至今）已经超过6年，是市场里面比较有代表性的低波策略基金。6年牛熊周期下来，低波策略的体验究竟如何呢？一起来看看。①
一、在全球市场中具有普适性,在发达国家与新兴市场,低波策略长期能跑赢高波策略,拥有更高的夏普比率; 二、在A股市场具有一定的特殊性,长期牛短熊长导致低波策略近些年表现异常突出。 2)低波策略的理论基础? “低波动—高收益”异象— A、B点 一、从理性的资产定价视角来看,资产收益率和风险存在正相关,也就是...
当红利低波策略被纳入个人养老金可投范围时，大家的第一反应都是：太合适了！成份股具有相对盈利与业绩稳定性的红利低波策略长期趋势确定性较高，这与追求长期稳健回报的资金或更为契合，因此或适合作为权益组合的底仓资产低吸长持。成份股迭代更新，或适合定期定投 在长期持有策略的基础上，红利低波策略或同样可以结合...
尽管红利低波策略具有长期有效的底层投资逻辑，但是全市场对红利低波资产的关注度却并不高，仅限于特定机构投资者的投资偏好。2023年，红利低波策略的关注度陡然提升，以此为投资策略的公募基金规模出现了爆发式的增长。其中，红利低波ETF的规模从2022年的15.18亿元扩大到2023年的196.31亿元。红利低波策略关注度提升...
首先是低波动异象失效风险,当市场形成一致性预期导致低波动股票估值过高时,策略可能面临双重打击。其次是流动性风险,部分低波动个股因交易清淡,在极端行情中难以快速平仓。最后是策略同质化风险,据证券业协会统计,2022年采用低波策略的私募产品规模已突破8000亿元,策略拥挤度达到历史高位。 监管层面对于低波策略的规范...
尽管红利低波策略具有长期有效的底层投资逻辑,但是全市场对红利低波资产的关注度却并不高,仅限于特定机构投资者的投资偏好。2023年,红利低波策略的关注度陡然提升,以此为投资策略的公募基金规模出现了爆发式的增长。其中,红利低波ETF的规模从2022年的15.18亿元扩大到2023年的196.31亿元。
22024年红利低波策略依旧看好 （1）资金偏好开年以来，市场仿佛是坐了过山车，尤其是春节前最后一周可谓是惊心动魄，但是从投资者情绪看，依旧相对谨慎，这种环境下，红利低波进可攻退可守的属性会受到资金追捧。此外，险资和社保基金出于对资产安全性、长期性的考量，对低波红利资产的持仓相对较高；同时国内理财...
红利低波策略的优秀，不仅在A股市场已有验证，在港股市场也同样适用。今年来，在港股众多资产中，以恒生港股通高股息低波动指数为代表的红利低波策略凭借韧性十足的表现吸引了诸多投资者的目光。数据显示，该指数年初至今逆市上涨7.85%，分别超越恒生指数、恒生科技指数4.79、14.42个百分点，展现出较强的抗跌与进攻...
低波趋势策略是偏保守和稳健型策略，基于“低波趋势策略”的数据回测表明，低波趋势策略在长期周表现较为稳定，在控制回撤方面表现较为优异。文|鲲鹏哥 低波趋势策略的基本原理是选择趋势向上、同时波动率较低的50只个股组成的组合，对低波趋势策略进行数据回测表明，低波趋势策略在长周期的回撤控制较为有效，能起...
今年以来,上证50ETF持续横盘震荡,波动率处于历史低位,投资者预计这种情况还将持续,使用买入日历价差策略在低波环境下获取收益。 仍然是上一篇的案例,如果投资者选择买入日历价差策略,由于案例期间,现货的实际波动不大,投资者可以获得正收益。 2024年6月27日,投资者买入10张50ETF...