选股策略说明 首先筛选出上市超过一年的股票 获取市值与估值数据,将上年未盈利的股票和PE超过100的股票剔除 将市值前10%也后20%的股票剔除 计算各因子得分,并进行标准化,其中PE,PS与PB进行加权计算 获取得分最小的20只股票作为最终股票池 代码示例 # 获取所有股票security=list(get_all_securities(types=[
PB-ROE 匹配逻辑下构建因子有一定选股能力 本文构建从截面 PB 和 ROE 分位数差和线性回归残差两种方式,构建估值与盈利匹配因子,分位数因子在全市场和中证 800 内均可以获得超额和多空收益,且在中证 800 内分组呈现一定线性;回归匹配因子本质为在同一估值水平下,比较各个个股 ROE 的高低水平,也可以对个股...
证券研究报告2024年08月10日 多因子选股周报 估值因子表现出色,中证1000指增组合年内超额1132 核心观点金融工程周报 国信金工指数增强组合表现跟踪 沪深300指数增强组合本周超额收益027,本年超额收益634。 中证500指数增强组合本周超额收益035,本年超额收益1282。 中证1000指数增强组合本周超额收益030,本年超额收益1132。
中证500增强组合表现：本周超额收益：0.23%。这表明在本周的交易中，中证500增强组合相对于基准指数获得了额外的0.23%的收益。本年超额收益：1.97%。从年初至今，该组合相对于基准指数累计获得了1.97%的超额收益。因子表现：沪深300选股空间：最近一周表现较好的因子包括：三个月动摇、BP、单季SP...
基本面因子作为量化选股的基础,在不同行业有效性不同,优矿网@量化哥-优矿Uqer上提供了很多量化因子,本系列尝试建立一个简单直观的单因子对比框架,将基本面因子按估值、成长、盈利、资本结构等分类,分析单个行业中单个因子的有效性,并在每个因子类别中对比各因子的有效性差异。
我们认为质量成长因子有效性回归有三方面的原因,一是部分因子表现的均值回归,盈利和杠杆因子的估值从低位修复,两者的选股超额强势回归;二是投资的第一性原理起作用,股票赚钱始终还得靠基本面,质量成长因子可以选出各个行业里盈利能力较强且可持续的公司;三是证券新规的推动,证监会加强对上市公司分红的监管,而分红的本质...
●引言:我们在12.8报告《揭幕“中国特色估值体系”》中提出“中国特色估值体系”的本质是“中国优势资产重估”,通过纳入非财务因子、弱化外围因子等路径,沿国央企/科创/ESG/港股等四条思路重塑估值体系,本篇旨在通过“1+N”重估因子构建“中国特色估值体系”选股模型,精选“中特低估值30”组合。
无数人说要学习的对象,美国胖东来,零售店给到54x PE,估值海绵体,易吸收通胀之水。标普成分股价都没必要解谜了,十有八九是跟利润表走,以后把宝贵的免费token留给A股。野生AI因子选股模型,完成后端因子规则定义、前端的页面demo,中间件的数据环节最麻烦,真实还免费的数据获取(还不会从API搞)是个难题,算法调节,...
增强方式主要是两类: 一类是基本面增强,类似主动选股,从指数中挑选盈利能力强的股票,进行超配。 另一类是量化增强,基于不同的量化因子,构建量化增强模型。 不过不管哪一种指数增强基金,都是追踪指数。 要看对应指数的估值,在指数低估的阶段投资～#基金 #投资 28 1 3 分享 举报发布时间:2025-05-03 15:22 ...
数量化投资周报:多因子选股周报—估值因子表现出色,本周沪深300增强组合超额0.64% 国信证券2021-09-04 数量化投资周报:多因子选股周报:动量因子表现出色,本周沪深300指数增强组合超额0.54% 国信证券2021-05-02 数量化投资周报:多因子选股周报—估值类因子表现出色,中证500指数增强组合本周超额1.13% 国信证券2021-11-...