估值分位点通常用百分位数来表示,例如估值分位点60,此时表示相同行业公司有60%的市值低于该公司的市值,也有40%的市值高于或者等于该公司的市值。 估值分位点的相关指数 估值分位点包括若干不同的指数,其中最常用的就是市值/EBITDA。EBITDA是企业税前利润(即营业利润,扣除利息、税金、折旧和摊销费用之后的净收益),根据市值/
指数基金估值表|20180404 目前跟踪的20个指数中,低估或极度低估5个,高估或极度高估指数2个。跟上周的数据一致。 值得注意的指数主要有两个。 首先是标普500指数,从长期极度高估的状态回落,进入高估状态。指数PE… 牛先森发表于阿牛管家 从财务角度,深度分析这9个主要指数 上次研究了沪深300、中证500和中证1000指数...
当前估值分位点是指某个指标或数据在历史数据中的排名位置。以股票为例,如果一只股票的当前估值分位点为50%,则表示该股票当前的估值水平位于历史数据的中位数。如果估值分位点高于50%,则说明该股票的估值相对较高;反之,则说明该股票的估值相对较低。投资者可以通过查看估值分位点来辅助判断股票的投资价值和风险水平...
分位点划分常采用四分位法或十分位法,前者将数据分为25%、50%、75%三个关键节点,后者每10%为一区间,便于精细定位。 应用场景中,分位点可辅助判断市场拐点。当某行业市净率分位点低于10%时,可能预示过度低估,存在均值回归机会;分位点高于90%则提示估值泡沫风险。例如,2018年A股银行板块市净率分位点跌至历史5%以下,...
从历史相对估值水平来看，晨光股份目前已进入历史低估区间，其PE估值分位更是低至0.00%。茅台近期股价有所回落，这不禁让人担忧，文具行业的领军企业是否也难以独善其身？1.晨光股份的主营业务布局 自1997年“晨光”商标启用以来，晨光股份的业务版图不断拓展。2008年，“晨光文具”品牌应运而生，标志着公司业务的...
不同时间周期（如5年、10年）对估值分位点的影响 估值分位点作为衡量资产价格高低的重要工具，时间周期的选择直接影响判断结果。不同时间跨度下的历史数据既反映市场运行规律，也暗藏认知陷阱，需要辩证看待数据背后的经济逻辑。五年周期适合捕捉中短期波动规律。以沪深300指数为例，用五年滚动市盈率数据构建分位点，能...
当下20%分位点是13.53,而现在市盈率估值是16.53,通过“排序”,我们得知处于一个36.63%的位置(近10年数据排序)。 你可以理解,目前的市盈率估值,已经在近10年时间内,排在1/3的位置,看上去快接近低估状态了,一般认为低估位置是(0%-30%)。 这是第一个知识点。
“PE分位点"是常见的估值手段,从价值投资的角度,有逻辑基础,所以很多大V都在做自己的估值表,甚至以此为依据,设定了投资组合,说PE分位点来判断当前指数是否低估,买入低估的,等待价值回归。 因为PE没有绝对概念,所以引入“PE分位点”的相对估值方式。比如十年PE分位点,就是过去十年里,如果把PE从小到大排,当下这一天...
从企业成长阶段分析，处于成长期的包装印刷企业平均市盈率较高，可达到25 - 40倍，因为市场对其未来盈利增长预期乐观；而成熟期企业市净率相对稳定，在2 - 2.5倍左右，估值分位点也会根据行业整体趋势变化。当包装印刷行业的平均市盈率高于历史均值且市净率处于高位时，估值分位点通常处于70%以上，意味着行业整体估值...
尽量在低估的时候买入,PE估值在近十年的30%分位点及以下,那么就算是低估了。在高估的时候卖出,比如PE估值在近十年的80%分位点及以上了。一般来说,周期性较强的行业、或盈利增速较快的成长型行业看PB估值,盈利稳定的行业,我们看PE估值。但估值也只是我们参考的指标之一,千万不能迷信估值,否则很容易落入低估值陷阱...