总结:伊利股份属于“中等回报、中等风险”资产,适合作为组合中的稳定器,但不宜重仓押注高增长。需持续跟踪奶价、负债率及新品表现。(注意:仅个人的看法不一定对,不做任何投资建议)
可以说,乳业这种高投入低产出的重资产模式,天然就具有产生“大存大贷”的基因,当高分红与激进扩张并存时,必然呈现相应“大存大贷”的症状。 2019年限制性股权激励ROE不低于20%的行权条件,是伊利当前“大存大贷”的催化剂。由于新建产能的释放,2020年以来,伊利股份的资产周转率逐年大幅下滑。2023年8.18%的利润率...
伊利的稳健、高股息支付率、较高的分红率、高ROE、强大的奶业龙头竞争地位优势,增速问题,今天一并不提,而着重分析下他的供应链金融,如何定性,风险几何,投资分析里放在什么样的关注位置···近年伊利股份的借款明显增加,合计超过货币现金,自2020年开始存贷双双持续陡增;稳健的消费品公司,为何大额借款?但看财务费用却...
3380 伊利股份 by:股道长阳 1.8万 牧原股份 by:金猪之年 1.2万 伊利亚特 by:善意流传 1317 伊利亚特 by:唯岸是处 3万 立讯精密和歌尔股份 by:自身规律老K 358 伊利亚特的故事 by:岩壁读书 1799 唐书房企业分析一洋河股份 by:唐风_bx 2332 第六章:如何分配股份 by:妙巴 3749 魔兽世界伊利丹的陨落 by:如...
【伊利集团高级执行总裁:希望银行给予无本续贷贷款展期等信贷支持】金十数据3月2日讯,作为奶业龙头企业代表,伊利集团高级执行总裁刘春喜表示,乳品消费持续低迷,奶业发展面临挑战,严重影响到企业正常的生产经营和全产业链的可持续发展,很多牧场的养殖投资收不回来,养
听众朋友们大家好我是主播匪石,今天分享的内容叫伊利:大存大贷、财务公司、产业链,来自东先生。 伊利的“大存大贷”和“利息收入占比较高”问题一直受到讨论,伊利作为一家经营乳制品为主的公司,是如何实现金融业务的,是值得思考的问题。以过去三年年报和23半年报为例,公司营收、利息净收入、净利润情况如下: ...
股东人数高位震荡,筹码结构一般。 结论 伊利的问题主要就是主营业务增长停滞、资产负债表结构被“大存大贷”搞得不透明了。 当然我不否认他依然是一头非常会产现金的“现金奶牛”!它依然有非常高的投资价值。 @Hanover-square @收盘之前管住手 $伊利股份(SH600887)$...
伊利股份 之所以被公认为A股的“奶茅”,不仅在于其销售规模,更在于其ROE与净利率均遥遥领先,而财务状况又比较稳健,多年来负债率尤其是有息负债率远低于主要竞争对手。然而2020年以来, 伊利 的报表却呈现不健康的“大存大贷”状况,有息负债率也逐年快速提升,202
伊利的利息费用主要来自公司的借款。伊利的借款自19年以来迅速增加,绝对值从几十亿增长至近500亿,占总资产的比例升至34%。 无论是此前分析过的奶源自给率,或是本次讨论的大存大贷模式,看得出伊利都在努力以相对轻资产的方式控住全产业链。全产业链模式让伊利的“供给端”更稳定,但由于乳制品是相对同质化竞...
伊利股份在资产端有大量的存款,负债端有大量的有息负债,就是传说的大存大贷,大存大贷本身是不太符合常理的事情,因为正常贷款的利率是要高于存款的,要不岂不是左手贷款,右手存款,坐收息差费用多美。作为大白马的伊利是否也有问题? 一、伊利股份资产负责表情况 ...