它反映了企业在日常经营活动中实际的现金收支情况,对于理解企业的运营能力、偿债能力和盈利能力具有重要意义。 首先,从运营能力的角度来看,充足且稳定的经营现金流表明企业的核心业务运转良好。如果企业能够持续产生正的经营现金流,意味着其销售产品或提供服务所获得的现金足以覆盖生产、采购、人力等各项运营成本。相反,若...
现金流量表的分析意义包括( ) A. 现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。 B. 现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。 C. 现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力。 D. 现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。 E. 现金流量表能够提供不涉及现金的投资...
一、意义分析 (一)巩固预算编制基础 在传统的现金流管理中,月度现金流量预算是由业务部门编制的,但其中的数据准确性却得不到有效的保障,根据这些数据编制的资金使用计划,也往往存在不合理之处,其执行效果与规划效果存在明显的偏差。并且,在编制资金使用计划时,经常是以前期的金额为参考依据,对本期的资金使用额进行预...
$中国建筑(SH601668)$最近看到好多分析现金流的,其实对中建这种级别和行业特殊性的企业来说,真心意义不大,2020年之前记得现金流这个指标很重要,大家都看,还有个公式能把现金流折到后面几年算一个估值出来,中建又一度是负的,然后市值管理的概念出来之后呢,每年年报都能给你搞正了,你说你分析了有啥用,还是要看企...
【现金流不自由,则净利润无意义】资产负债表中,资产端是资金的去向,负债端是资金的来源。通过分析企业资金的去向,及资金的流转过程,可得出企业的资金运用效率和企业的现金流情况。 【权责发生制与收付实现制】会计核算基础分为权责发生制和收付实现制两种,权责发生制,是指以取得收到款项的权利或支付款项的责任为标...
高端白酒,尤其是茅台,分析经营现金流意义不大!系于茅台都是款到发货,公司会依据发货节奏,以及经销商资金压力情况而调剂!造成每年经营现金流净值相应少许变化。该篇文章忽略了最基本的财会知识:经营现金流...
重点关注收入与支出、资产与负债、利润与现金流等相关性表现 1.利润与收入。不同折旧年限的选择、存货的不同计价方法等会计算出不同的利润。利润中可能包含政府补贴、税收优惠等很多非经常性损益的内容,息税折旧摊销前的利润对评价企业真实的经营状况更有参考意义。
① 一年四次,投资者使用相当标准的工具包来评估全球公司的业绩:收入增长、净利润、毛利率、自由现金流、债务——然后与分析师的预测和竞争对手的表现作比较。而在这个财报季节,新冠病毒大流行夺走了无数生命,在全球各地造成混乱,以上这些准绳大多失去了意义。投资界在市场波动率达到历史高位之际深陷迷雾,摸不准方向;...
2.分析企业的付息能力 虽然长期负债期限较长,等到到期日归还即可,但是,企业每年都需要归还利息,所以衡量企业的付息能力也很重要。 因为利息每年都需要支付,所以需要看本年的产出能不能满足归还利息的需求,这也可以从两方面来考虑,一是利润方面,二是现金流方面。