Inverted yield curve:倒置的曲线,利息收益率曲线偶尔会随着债券的期限向下弯曲,这时短期利率比较高,反而高于长期利率。例如,长期债券发行量减少导致供不应求,价格变高了,债券的价格高则回报率低,这时候出现倒置的曲线。
- 牛陡:在债券牛市中,短期利率下降的幅度远大于长期利率下降的幅度,收益率曲线变得更陡峭。例如,短期国债收益率从5%快速下降到3%,而长期国债收益率从6%下降到5.5%。这通常发生在市场预期货币政策将大幅宽松,资金面非常宽松的时候,市场预期短期利率会快速走低,投资者会更青睐短期债券,短期债券价格上涨幅度更大。- 牛平...
③ 美国企业债利差在今年开始慢慢走扩,美国企业利差和铜呈现负相关,铜的价格和美债10Y走势相同,美债在之前的3.261筑顶之后开始下行,目前下行至2.911,而短端(2Y)下行至2.770,2Y-10Y只剩下14BP,美国12月在加息一次有望收益率曲线有望倒挂,倒挂之后是做空工业品的最佳时机; ④卡特彼勒的股价和铜的股价一直正相关,卡特...