所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),利率敏感程度久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率.久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念.借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少.久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感.假若某支债...
久期是债券投资中的核心指标,用于衡量投资者收回本金和利息所需的平均时间,同时反映债券价格对市场利率变动的敏感程度。其核心逻辑是通过加权平均计算现金流的时间分布,帮助投资者评估利率风险并优化投资策略。以下从定义、计算、影响因素及实际应用四个维度展开说明。 一、核心概念:时间与利率敏感...
久期是什么? 久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值,然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限,然后进行求和,这个总和除以债券每个时期的现金流折现之和得到的数值。基本上,它是支付债券现金流所需时间的加权平均值。 久期也可以理解为债券投资者收回全部本金和利息所需的平均...
久期,指的是债券投资者收回本金和利息所需时间的加权平均值。 而我们平时在投资债基时所看到的“中长债”、“超短债”等字样一般指的是债券的剩余期限,需要明确的一点是: 一般来说,久期小于或等于债券的剩余期限。 举个简单的例子—— 假设有两张面值(1000元)、利率(5%/年)、期限(3年)均相同的债券,区别仅在...
久期的通俗解释 久期,简单来说,是用来衡量债券价格对利率变动敏感性的一个指标。它反映了债券持有者收回全部本金和利息的平均时间。打个比方,如果把债券比作一辆行驶中的汽车,利率就是道路的坡度,而久期就是汽车的刹车性能。当利率发生变化时,久期就决定了债券价格“刹车”的快慢和幅度。
久期是金融术语,用于描述现金流(如债券)的加权平均时间。这个概念可以帮助投资者了解资产价格与市场利率变动的关系。久期越长,资产价格对市场利率变动越敏感。 ,理想股票技术论坛
什么是久期 债券久期(Duration)，也被称为持续期（麦考利久期），是一个用来衡量债券持有者收回其全部...
(1)债券面值100元,票面利率BR=3%, 到期时间T=5年,到期收益率R=4%,各期现金流现值权重如下表,则久期为D=3.0190%*1+2.9029%*2+2.7913%*3+2.6839%*4+88.6029%*5=4.7095,就是说该债券投资平均回收时间是4.7095年。 (2)债券面值100元,票面利率BR=5%, 到期时间T=5年,到期收益率R=4%,则久期为D=4.5571...
久期分析 （Duration Analysis）也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。定义 具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响（用经济价值变动...