产业整合升级是中国经济高质量发展题中之义。今年以来，上市公司并购重组上市公司的案例持续出现，从A股并购A股，到H股并购A股，再到A股吸并A股，形式多元，金额较大，而且这些大并购都有个共同点——同行间并购整合。有投行人士表示，此类并购符合产业升级逻辑，并购后较容易产生协同效果，是政策鼓励方向。上海证券报记...
公司并购的资金来源在08年之前以股权融资为主，08年之后以发债为主，欧美市场长周期低利率也给公司的大型战略并购提供了丰富的低成本资金。公司融资端的出色表现不仅对冲了大多数汇率和利率风险，同时为公司并购提供了源源不断的低成本现金流，低成本融资能力大大提高了公司投资的容错率。产业并购的核心，在于提升企业...
1）凯迪生态破产重整项下本次收购的风险 截止目前，本次收购的交易对方凯迪生态的破产重整尚未完成，凯迪生态的重整计划虽已获人民法院批准，但仍存在因不能执行或不执行，而致凯迪生态发生破产清算和注销的风险。2）盈利能力波动风险 受补贴政策及资金拨付进度影响，电站自其首次并网至进入国家补贴目录并陆续收到补贴...
此次并购不仅迅速扩大了沃尔德的产品线，还进一步增强了其在3C行业精密加工领域的服务能力和行业布局。该案例在产业并购领域具有显著意义，对于上市公司如何选取标的、获取协同效应，以及在方案中合理设置业绩承诺、股份锁定、差异化对价和业绩考核指标等方面，都提供了有价值的参考。交易背景和目的：政策支持智能制造行业发展...
1 青岛海尔多次产业并购实现跨越式发展 ——以并购通用家电为例 案例简介:上市公司青岛海尔在谋求产业转型升级,不断推 进国际化战略的大背景下,斥资约54亿美金成功收购美国制造 业巨头通用电气的家电业务板块,成为2016年中国资本市场最 引人注目的海外并购案例之一。本次交易由青岛海尔上市主体直 接通过现金收购境外资...
下面将介绍几个经典的产业资本并购案例。 1. 中国远洋集团并购我国最大船舶制造企业——中船重工股份有限公司 2017年5月,中国远洋集团与中国中车签署协议,以228亿元人民币的价格收购中船重工股份有限公司51%的股份。此举使得中国远洋集团成为了国内首个跨足船舶制造、海洋工程、金融投资和资产管理的综合性企业。 在国家...
加快转型升级。 并购重组作为资本市场的重要工具，对于优化资源配置、促进产业升级、提高市场效率具有重要作用。展望来年，在监管与市场的协同发力下，科创板有望迎来更多优质典型的并购重组案例落地，从而推动板块上市公司质量和投资价值再上新台阶，也为科创板新质生产力加快发展再注新动能。（编辑 李波）
这些案例不仅类型多样，而且涵盖了产业并购、跨行业并购、收购亏损资产、海外并购、重组上市、吸收合并及要约收购等多种情形。接下来，我们将深入剖析其中的一个案例——“昊华科技实施同一控制下产业整合”。（具体原文文件可通过私信中新咨询IPO公众号后台获取）案例背景 昊华科技，作为国内氟化工行业的佼佼者，于2023年...
中国产业并购史上又一个经典案例展现。还原真相 “我跟从郭广昌创业多年，从来没有看见他喝醉过。但是为了南钢，他喝醉了两次。”复星集团一位知情人告诉哞哞，舍不得南钢，绝对是郭广昌的心里话。2022年10月，复星决策拟转让南京南钢60%股权，手持巨额现金的沙钢果断出手。10月14日，复星与沙钢集团签署《投资框架协议...
1 昊华科技实施同一控制下产业整合案例 案例简介:昊华科技是我国领先的氟化工企业,2023年2 月启动重大资产重组,向关联方中化集团及其子公司中化资产发 行股份收购中化蓝天100%股权,交易作价约为72.44亿元。本次 交易是2021年“两化”合并暨中国中化成立后体内首单重大资产重 组,是一场万亿级央企内兄弟公司之间的深度产...