如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。
所以根据麦考利的久期定义,可以推导出久期公式: 最后,高顿网校预祝考生们顺利通过考试!
麦考利久期是通过到期收益率的定义推导出来的。到期收益率是一个公式，当我们对这个公式中的到期收益率y求导，并在等式两边同除以价格p时，可以将其中的一部分定义为D久期。久期是一种测量债券现金流平均期限的方法，能够评估债券对利率变化的敏感程度。弗雷得里克.麦考利根据债券的每次息票利息和本金支付时间...
llang...发表于因子动物园 久期,修正久期,美元久期的来龙去脉! 久期的出现最早是解决债券的名义期限不足以反映债券投资收回资本和收益的真实期限的问题。 如果,现在有为期1年的零息债券,也就是在1年间不发任何利息。这时的名义期限是1年,投资者收回资… 牙牙 什么是债券的“久期” 我的烂笔头打开...
解析 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期.久期是一种测算债券发生现金流的平均期... 结果一 题目 求麦考利久期公式的数学推导 答案 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由...
久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。久期概括 久期也称持续期，是1938年由F.R....
于是，其久期D为D=AP(1+i)+A⋅2P(1+i)2+A⋅3P(1+i)3+⋯=AP(11+i+2(1+i)2+3(1...
故事讲述者大小各异，本质相同，皆通过讲故事吸引买家。
马考勒久期公式如下图所示：公式中，MacD是马考勒久期，P是债券当前的市场价格，PV（Ct）是债券未来第t期可现金流（利息或资本）的现值，T是债券的到期时间，t为从当前到t时刻现金流发生的持续时间，y为债券的风险程度相适应的收益率。假设未来所有现金流的贴现率都固定为y。使用马考勒久期的计算公式...