风险用预期收益率的方差(标准差)来表示 投资组合1:两个风险资产 要求一定水平下的风险最小,即求方差最小。 需要记住的重点是风险组合的收益r、期望收益E、标准差和最小方差投资比例 举例:当相关系数变化时,风险也相应变化,相关系数为-1时风险变很小。 多样化投资能有效降低非系统风险,红叉式最优组合(同一预期水...
在上一部分我们考查了多个证券等权重构造组合的分散化问题,现在是研究有效分散化的时候了,给定任何期望收益我们可以构造最低风险的风险资产组合。 两个风险资产构成的组合相对容易分析,其原理也可应用于多个资产组合。所以我们讨论两个资产(一个专门投资长期债券的基金D,一个专门投资股票的基金E)构成的资产配置。表7-1...
两个风险资产组合相关系数为0,则在均值方差模型中的可行集形状为( )。 A. 直线 B. 折线 C. 曲线 D. 线段 相关知识点: 试题来源: 解析 C 正确答案:C 解析:A、B两种证券组合收益率的方差,用公式表示为:σP2=XA2σA2+XB2σB2+2XAXBρABσAσB如图1所示,当ρAB=1时,两种证券A,B的组合P的风险和...
资产1和资产2同比例上涨,即相关系数为1 有没有一个组合点在该曲线之外的左上角? 可能有,但由于无套利机制,该点很快就会消失。 20:45推广:多种风险资产 21:60重要概念 可行集:所有的可能 有效边界:在所有可行集里风险最低和收益最大的组合 凸点处是全集最小方差 方差最小的点都在边界处 为...
用python实现两个风险资产构建的资产组合特征很实用,很方便,实务工作的利器!, 视频播放量 350、弹幕量 0、点赞数 8、投硬币枚数 4、收藏人数 10、转发人数 0, 视频作者 用Python学金融, 作者简介 记录大学金融学专业教师(金融学博士)的日常,传播现代金融理论与实务知
用两个风险资产构建投资组合,两个风险资产的相关系数为0.5,在横轴为标准差,纵轴为预期收益率的坐标轴上,可行投资组合集的图形是()。 A. 一条抛物线 B. 一条射线 C. 一条折线 D. 一个扇形区域 相关知识点: 试题来源: 解析 A 由两个风险资产形成的可行投资组合集在平面图中表现为一条抛物线。分别与两个...
投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关 D. 投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率 相关知识点: 试题来源: 解析 [答案]B [解析]在限制卖空的情形下,同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介于两种风险资产的预期收益率之间。反馈 收藏 ...
在两个风险资产的投资组合中加入无风险资产,其可行投资组合集的下列变化中,错误的是()。 A. 风险最小的可行投资组合风险为零 B. 可行投资组合集的上下沿为双曲线 C.
对于一个由两个风险资产组成的投资组合(每个风险资产占50%),在限制卖空的情形下,以下说法正确的是()。A.两个风险资产的相关系数越低,投资组合的预期收益率越高B.投资组
A. 投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的投资收益率之间 B. 投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率 C. 投资组合的预期收益率大于资产A的预期收益率 D. 投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关 相关知识点: 试题来源: 解析 A 反馈...