业绩基准组合是投资管理机构化的产物,投资经理的业绩是相对于基准来衡量的。这样做的实践优势有: 允许投资经理专业分工,把专业能力聚焦于少数资产上,而发起人只需在不同经理之间进行资产配置; 使投资经理能够将精力集中在相对于业绩基准的主动收益上。 鉴于此,我们将在本章以及后续章节中弃用市场组合 M,转而使用一个...
在我个人看来,这些业绩基准组合有两个作用: 一个是作为业绩评价基准,用来筛选投顾甚至基金。因为这个策略比较容易复制,所以一旦发现某个投顾组合的长期业绩还不如业绩基准,可以考虑自己直接复制该策略。但复制策略的时候,需要注意用来替代指数的产品只有部分资产跟踪。比如假设采用兴证全球的主动派滚雪球这个投顾组合,只有95...
但用在家庭整体理财的过程中,以自己的股票业绩做为投顾收费基准,是非常不合适的。 常见的投资业务中,有一种策略,确实是采取这种收费方式的,拿一个指数作为浮动的业绩基准,比基准高的部分对应收费——指数增强基金。 指数增强基金的做法,是主要的仓位都按照指数权重去投股票,只留少数的仓位去适度偏离,做一做偏离权重...
您好! 60后智享财富组合采用目标日期策略,权益中枢随着目标日期的临近进行下滑。根据模型测算,60后智享财富组合2023年权益中枢为37%。 为了更好的展示投顾策略目标达成情况,60后智享财富组合业绩基准拟由原“中证800*55%+中债-综合财富(总值)指数*40%+货币基金*5%”修改为“中证800*37%+中债-综合财富(总值)指数...
在挑选基金(基金组合)的时候,我们的目的是挑选出表现比较优异的基金,至少能够跑赢市场同类平均水平。如何确定这个同类平均水平,我们就需要引入一个业绩基准(市场指数),作为市场平均水平的参考。 关于业绩基准的选择,也需要注意以下几点: 尽量选择权威的指数编制机构,比如中证指数,而不是Choice和Wind等机构自己编制的数据...
稳健型投资者,对应的业绩比较基准可以设定为债型基金指数,长期年化收益率大约4-6%。 保守型投资者,直接买货币基金或者存定期存款就可以了。 如此一来,我们就有了与我们投资的基金组合净值同步更新的业绩比较基准。 以较高风险偏好的投资者为例,不要心比天高,首先确保自己能拿到偏股混合型基金指数长期年化15%左右...
在投资管理的过程中,基准既是组合管理的起点也是终点。 对于基金管理人而言,在业绩基准的制定和选择时,需要坚持“以终为始”的思维,为基金设置一个科学合理的业绩基准。它代表着管理人和委托人对于组合目标的共识,给予组合管理方向感。 对于普通投资者而言,业绩基准也是挑选产品的重要参考指标。通过业绩基准结合其他产品...
评价基金业绩表现可以采用基准比较法,一个良好的基准组合应当具备哪些特征(ABCD) A. 可衡量性 B. 明确的组成成分 C. 预先确定性 D. 可投资性 相关知识点: 试题来源: 解析 假设上证A股指数上周上涨了10%,本周下跌了10%,下列说法正确的是。( ) A.两周累计收益为0 B.两周累计上涨1% C.两周累计下跌1% ...
C. 只能使用市场指数或投资风格指数作为业绩评价基准 D. 以上均不正确 正确答案:B 分享到: 答案解析: 【答案及解析】B 基准比较法是通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合,比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量的一种方法。基准组合可以是全市场指数、风格指数,也可以是由不同指教复合...
确立合理的基准对于认识评估投资组合业绩至关重要。1、什么是基准？基准是监测证券市场表现的索引。它测量股票、债券、商品和其他投资品种的表现。基准通常由一组代表性资产组成，是投资者和金融专业人士彼此比较和分析证券市场组合表现的一种方法。2、基准的要性 确立合理的基准有助于评估投资组合的表现，以...