这种“猫腻”的基本套路是:负责人利用负责债券定价、发行和分配的权力,把“好券”(即发行利率高于当期市场利率)分配给自己指定的金融机构为其代持,待上市日再由代持机构平价卖给自己控制的丙类户,丙类户当即以市价抛出赚取差价。 银行间市场债券一级托管账户分甲、乙、丙三类,其中丙类为参与银行间市场的非金融机构...
近日,21世纪经济报道记者获悉,原中银国际定息收益部债券交易员沈沪东,因其控制的两个“丙类户”公司和多家金融机构存在利益输送而被法院认定犯职务侵占罪、挪用资金罪、对非国家工作人员行贿罪,数罪并罚判处有期徒刑9年。 围绕着沈沪东控制的这两家“丙类户”,原齐鲁银行金融事业部的徐大祝、原浙商银行债券交易员...
最终收益的实现,基本都会存在一家私募公司,这种操作起来成本相对于拿奖金之类的要低太多,因此,私募基本都是玩丙类户式套利的标配。 丙类户之前已经被集中整治过一次,但是债市目前是否绝对没有了,从笔者角度来看,还是开篇那句话,“只要存在私欲的地方和实现欲望的路径,一切就皆有可能。”最终的方式基本与丙类户大同...
债市大牛市几年,丙类户利益输送早被养的肥肥的。这是毋庸置疑的。国有金融资源占据金融命脉的背景下,委托代理问题依然是最严重的那个问题。牛市防丙类户,熊市防违规融资顾问费,已经成了债市的铁则了。 债券代持只是违规表象,但利润的出处,最终还要落到丙类户洗钱,这才是根本,毫无疑问的是,私募基金频繁出没中。
近日,裁判文书网公布了一则文书,在2009年,彼时还是工行金融市场部自营业务部固定收益处处长的杨某宇利用职务之便操纵债券交易环节和价格,通过丙类户非法输送利益达202.81万元。事隔十年之后,这桩案件经徐州市中级人民法院二审审判后尘埃落定,杨某宇因犯职务侵占罪,被判处有期徒刑二年,缓刑二年六个月。 图片来源:摄图...
其大致操作形式是,在曲志伟等人的操纵下,辽宁农信社反复采用当天低价卖出再当天高价买入的方式,而利润差额则留在该“丙类户”。至案发,该“丙类户”累计非法获利共计2976万余元,其中杨辉分得1406万元,曲志伟分得1450万元。 丙类户“低卖高买”利益输送链 ...
3、债市违规融资顾问费作为一级市场的搞钱方式,一直在和二级市场的老鼠仓丙类户搞心照不宣的盈利竞争,互相较劲,互相攀比,都想要当债市第一王者业务,很多人眼看金融监管对一级市场的违规处理总是责令整改,感觉过轻缺乏敬畏感。还有,地方对私募基金的费用追缴都是不透明不公开的,市场对这种责罚是体感不严重,没啥感觉...
始于2013年三四月的“债市打黑风暴”已过去两年,部分案件“水落石出”,其背后的 “丙类户”利益输送链条逐渐清晰。 21世纪经济报道记者获得的一份司法文件显示,原中信证券固定收益部董事总经理杨辉,原辽宁省农村信用社联合社(下称辽宁农信社)资金营运中心副总经理曲志伟均因挪用资金罪、对非国家工作人员行贿罪被判刑...
在入职的次月,张某就根据自己近十年的银行间债券市场交易经验,开始将本属于国际信托公司的利润输送到自己控制的丙类户。 闭环交易是张某获得非法利益最多的方式,即张某安排该国际信托公司以相对低的价格购入一只债券,或通过代持价格已经上涨的债券,在明知可以卖到较高价格的情况下,不直接投入市场获取较高利润,而是直接...
始于2013年三四月的“债市打黑风暴”已过去两年,部分案件“水落石出”,其背后的 “丙类户”利益输送链条逐渐清晰。 21世纪经济报道记者获得的一份司法文件显示,原中信证券固定收益部董事总经理杨辉,原辽宁省农村信用社联合社(下称辽宁农信社)资金营运中心副总经理曲志伟均因挪用资金罪、对非国家工作人员行贿罪被判刑...