ipo上市失败股权回购条款 IPO上市失败后股权回购条款是指在一家公司计划进行IPO上市过程中,如果其IPO申请被交易所或监管机构拒绝或取消,公司可以回购已发行的股份,从而降低投资者的损失。 这样的回购条款通常包括以下要点: 1.回购价格:公司将以事先约定的价格回购投资者的股权。这个价格可以是固定的,也可以是根据特定
上市公司配售股份回购条款 一、配售股份回购的基本概念 上市公司配售股份回购，简单来说，就是上市公司在特定情况下，按照一定的规则和程序，将已配售给股东的股份重新购回的行为。这一行为在资本市场中有着重要的意义，它涉及到公司的股权结构调整、股东权益保护以及公司资金运作等多个方面。比如说，公司可能因为经营...
案件系争的股权回购条款与股价市值相挂钩，构成了对《审核问答(二)》的直接违反;其二，与股票市值挂钩的对赌条款，严重影响股票市场交易秩序和金融安全，对证券市场交易秩序、金融安全、国家宏观政策和公众财产利益存在现实危害性，从违反公序良俗的角度对股权回购条款的效力进行了否定。问题在于，《审核问答(二)》作为证...
请求法院对明显不合理的回购条款予以调整——如果回购对价远高于依据投资人的实际出资及合理收益,等同于惩罚性违约金,创始人可以民法典第五百八十五条为,请求酌情降低赔偿金额,使之不至于显失公平。 但(2019)最高法民终1642号案例对于这种抗辩理由持相反态度:“案涉双方均系成熟、专业的商事交易主体,对交易模式、风险...
因此，投资者约定在目标公司上市后的股权回购条款是否有效，需要结合具体的情况进行分析，建议咨询专业的法律顾问。回购条款，尤其是那些直接与股票市值挂钩的，因其可能对证券市场的正常秩序造成干扰，通常会被认为违反公序良俗。这类条款在实践中被认为是对赌协议的一种，可能导致股价操纵，损害广大投资者的利益和市场...
1.大额回购可能触发《上市公司收购管理办法》第6条的要约收购义务 2.回购股份注销将导致每股收益(EPS)变动,需提前进行盈利预测模拟 3.跨境回购需完成外汇登记(依据汇发〔2015〕19号文) 示例条款 "若公司未能在2025年12月31日前完成合格IPO,投资方有权要求公司以投资本金加8%年单利回购股份,回购款项来源限于公司累...
一、股权投资上市回购条款的定义 股权投资上市回购条款是指公司为保护自身的利益,在普通股股份上市后,可以依据相关约定回购投资者的股票,以保守公司股权价值,降低风险。 二、条款的构成 1、回购对象:在公司上市后,需要回购股票的投资者。 2、回购价格:回购的股票价格,一般来说是等同于公司上市时的股价或与之相近的价...
甲方:XXX乙方:XXX20XXCOUNTRACTCOVER专业合同封面RESUME甲方:XXX乙方:XXX20XXCOUNTRACTCOVER专业合同封面RESUMEPERSONAL2024年股权回购合同:上市公司股权回购条款本合同目录一览1.股权回购的概述1.1股权回购的定义1.2股权回购的目的1.3股权回购的适用范围2.股权回购的条款2.1股权回购的触发条件2.2股权回购的价格2.3股权回购的数量...
回购条款: 若贵公司未能于2025年12月31日(即合格上市期限届满日)前完成合格上市,则各认购方均有权要求贵公司按照法律法规的规定配合该认购方实现其目标股份到联交所上市交易(即全流通)。如届时贵公司的合格上市申请已被上海证券交易所或深圳证券交易所受理,合格上市期限届满日顺延至上海证券交易所或深圳证券交易所作...