目前并购重组中,上市公司与基金合作的主要类型包括:一是上市公司大股东或关联方+基金模式,即大股东或关联方与基金设立SPV收购标的资产后,择机以股份或者现金为对价注入上市公司,这种模式除了融资功能外,还可以缩短因上市公司直接收购资产带来的审核要求,在海外收购中...
另一个有代表性的案例是爱尔眼科的“PE+上市公司”模式,2014年爱尔眼科与PE机构东风金控共同设立东风爱尔医疗产业并购基金,其中东方金控作为GP出资667万元,占募集比例3.33%;爱尔眼科公司作为LP出资2000万元,占募集总金额的10%,其他资金都有东方金控负责筹集。在基金运营层面,双方的分工也很明确,东方金控作为金融机构,会...
“ PE+ 上市公司”并购基金模式运用效果案例分析 近年来,中国的并购基金市场有所发展,尤其是“PE+上市公司”型并购基金逐渐兴起,在众多的 PE 投资机构中,九鼎投资公司有自己独特的投资模式,建立了全新的 PE 基金管理模式,形成了融、投、管、退等完整的体系,并在实际运营过程中不断地完善优化,依靠这种模式使得他们...
另一个有代表性的案例是爱尔眼科的“PE+上市公司”模式，2014年爱尔眼科与PE机构东风金控共同设立东风爱尔医疗产业并购基金，其中东方金控作为GP出资667万元，占募集比例3.33%；爱尔眼科公司作为LP出资2000万元，占募集总金额的10%，其他资金都有东方金控负责筹集。在基金运营层面，双方的分工也很明确，东方金控作为金融...
“上市公司+PE”模式的并购基金一般是由PE投资机构与上市公司或上市公司大股东或其关联公司一同作为并购基金的发起人,成立有限合伙制并购基金。 这个并购基金作为上市公司产业整合的一个主体,围绕上市公司制定的战略发展方向,开展投资、并购、整合的业务,提高和巩固上市公司的行业地位,同时对并购基金投资的项目由上市公司收...
PE+上市公司,在中国主要指PE机构与上市公司合作设立并购基金,以服务上市公司战略发展规划为目标,收购标的公司并培育后注入上市公司的模式。本文将聚焦于PE+上市公司,主要从PE+上市公司概况、不同模式下的上市公司案例以及相应关注要点三个方面进行介绍,以飨读者。
《科创板日报》记者不完全统计，在并购交易最活跃的半导体领域，有VC/PE参与的退出事件仅约50笔，在197起总事件数量中占比不足30%。以今年10月，中光学(002189)收购控股子公司南方智能的少数股东股权为例，退出方为极米科技和日本泰可诺，两者均为产业方，与VC/PE无关。 上述中等体量基金的管理合伙人对《科创板...
本基金成立于2015年5月,为上市公司仅作为LP参与的并购基金。 1.基金规模及基金 截至2015年5月21日,参与晨晖盛景并购基金的上市公司有拓尔思、通光线缆、网宿科技、东方网力、众信旅游分别认缴3,000万元,四方达认缴7,000万元,朗姿股份控股股东等。 晨晖盛景并购基金目标募集规模为10亿元,其中,宁波晨晖作为基金普通合...
【导读】“PE+上市公司”并购基金指的是有丰富的私募股权投资基金(PE)管理经验的机构充当GP(普通合伙人)与上市公司或上市公司大股东或其关联公司一同作为并购基金的发起人,成立有限合伙制并购基金。该并购基金作为上市公司产业整合的主体,围绕上市公司既定的战略发展方向开展投资、并购、整合等业务,提高和巩固上市公司行业...
而且,他还是一只由上市公司大股东沙钢集团自掏腰包52亿,联合PE组建的并购基金。 苏州卿峰作为并购基金的使命,是收购境外标的资产GS。 所以,本案,又是一例经典的、大体量的、上市公司+PE形式的跨境并购大案。 买卖双方的公司背景 买方:沙钢股份(002075)