货币掉期和外汇掉期的区别在于,外汇掉期不包含利率的互换,只在期初、期末交换本金,而货币掉期通常每三个月或每半年会交换利息;货币掉期在期初、期末两次本金交换的金额以及使用的汇率均相同,而外汇掉期的期初按照某一汇率交换本金,期末则通常按另一汇率换回本金。外汇掉期是一年以内的短期,并不涉及利率的交换。货币掉...
货币掉期与外汇掉期都涉及货币的两次反向交换,区别在于前者汇率固定,两次交换的本金相同,而后者由于不涉及利息的交换,因此两次交换的汇率和本金都不同,其差额反映了两种货币利率水平的差异,由两种货币的利率和即期汇率决定。 (1)外汇掉期不包含利率的互换,只在期初、期末交换本金,不进行利息交换,而货币掉期通常每三个...
货币掉期交易指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币...
货币掉期是指银行与交易对手在约定期限内交换约定数量两种货币的本金,同时定期交换两种货币利息的交易。 二、交易要素 交易的外币币种、本金金额、期限、汇率、参考利率、本金交换形式、利息交换形式、计息周期和结算安排等由交易双方协商议定。 三、产品用途 改变资产/负债的货币形式,控制货币错配风险,降低融资成本,提高...
货币掉期(Cross Currency Swap,CCS)交易中,交易双方在约定期限内交换约定数量的两种货币本金,同时定期交换两种货币的利息。 如下表所示,货币掉期交易涉及的交易要素主要包括货币对、期限、本金交换形式、利息交换形式等。 货币掉期交易的本金交换形式主要包括以下几种形式:在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币的本金,在...
货币掉期是指两种货币之间的交换交易,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。掉期交易,是指当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。掉期交易与期货、期权交易一样,是金融衍生产品之一,也是国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具之一。较为常见的掉期交易是货币掉期交...
货币掉期又叫货币互换,货币掉期是指两笔金额相同、期限相同、币种不同的债务之间的交换,以及利息金额不同的货币交换。简单问题来说,利率进行互换是同一种货币的债务企业之间的交换,而货币互换是不同国家货币的债务管理之间的交换。 货币互换双方互换货币,各自的债权债务没有变化。初始汇率按商定的即期汇率计算。货币互换...
货币掉期是指两种货币之间的交换交易,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。掉期交易,是指当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。掉期交易与期货、期权交易一样,是金融衍生产品之一,也是国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具之一。较为常见的掉期交易是货币掉期交...
货币掉期交易业务按币种可分为人民币与外币掉期业务、外币与外币掉期业务。人民币与外币掉期业务,是指客户与银行签订业务协议,在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金,同时定期交换两种货币利息的交易。外币与外币掉期业务,是指客户与银行签订业务协议,在约定期限内交换约定约定数量外币与外币本金,同时按约定日期交换两种...