蝶式套利,蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。顾名思义
期权蝶式套利（Butterfly Spreads）是指当投资者预计期货价格将有一定程度的涨跌时进行，即同时买进两个敲定价格不同的期权、卖出两份敲定价格相同的期权，又称“蝶型价差”，是一种套做看涨期和看跌期权的交易方式。蝶式期权套利 蝶式套利有两个盈亏平衡点，高盈亏平衡点为相关期货价格等于较高期权协定价格减去权利...
1什么是蝶式套利 2蝶式套利的种类 3蝶式套利的特点 [编辑] 什么是蝶式套利 蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
蝶式套利:由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合。具体操作方法是:交易者买入(或卖出)近期月份合约,同时卖出(或买入)居中月份合约并买入(或卖出)远期月份合约。其中,居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。(三)外汇期货跨币种套利:相同交割月,同一交易所,不同币种之间(四...
结果1 题目蝶式套利 相关知识点: 试题来源: 解析 蝶式套利是由买近卖远套利和买远卖近套利变化而来的,是指两个共享居中交割月份的买近套利和卖近套利组成的跨期套利方式。蝶式套利总可以拆分为一个卖近套利和一个买近套利来进行盈亏分析。反馈 收藏 ...
蝶式套利 一、股指期货蝶式套利理论 1.蝶式套利原理 蝶式跨期套利（以下简称蝶式套利）是跨期套利中一种常见的形式，它是由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利组成。蝶式套利的原理与一般的跨期套利相似，利用的是同一品种不同交割月份合约之间价差的不合理状况。 蝶式套利涉及三个合约——近...
【 国债期货蝶式套利概述】 1、概念 蝶式交易,是基于中久期债券相对长短久期债券价值变化而进行债券统计套利交易的策略。蝶式交易的根据是博弈收益率曲线上中期利率相对于长短期利率未来的变动方向。蝶式交易曲线是由躯干和两翼两部分构成的,中期债券为躯干,短期和长期债券为左右翼。蝶式交易不同于常规的买入持有策略...
蝶式套利的策略就是买入(或卖出)较近月份合约,同时卖出(或买入)居中月份合约,并买入(或卖出)远期月份合约,其中,居中月份合约的数量等于较近月份和远期月份数量之和。这相当于在较近月份与居中月份之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与远期月份之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。例如,套利者买入2份5月份玉米合约...
1. 基本蝶式套利 基本蝶式套利的操作方法是买入一份近月合约和一份远月合约,同时卖出两份中间月份的合约。这种策略的优点在于其结构简单,易于理解和执行。然而,其缺点是收益相对有限,且在市场波动较大时,可能会面临较大的风险。 2. 反向蝶式套利 反向蝶式套利的操作方法与基本蝶式套利相反,即卖出一份近月合约...