一、TVP-VAR模型与常用代码简介 TVP-VAR模型(Time-Varying Parameter Vector AutoRegression,时变参数向量自回归模型)是在VAR模型的基础上拓展而来的模型,其假定系数矩阵和协方差矩阵是时变的,使得模型可以捕捉经济结构随时间变化的过程。 日本学者中岛上智(Jouchi Nakajima)于2011年发表的Time-Varying Parameter VAR Mode...
在VAR模型中,所有的参数遵循一阶游走过程。 随机波动的概念在TVP-VAR中很重要,随机波动是1976年由Black提出,随后在经济计量中有很大的发展。近几年,随机波动也经常被用在宏观经济的经验分析中。很多情况下,经济数据的产生过程中具有漂移系数和随机波动的冲击,如果是这种情况,那么使用具有时变系数但具有恒定波动性的模...
TVP-VAR模型是一种可适应经济结构变化的高级自回归模型，它扩展了VAR模型，假设系数矩阵和协方差矩阵随时间动态变化。日本学者中岛上智在2011年的论文中对这种模型进行了详细介绍，并在其个人网站上分享了基于Oxmetrics和MATLAB的实现代码。尽管Oxmetrics不太常用，但MATLAB版本因其广泛性更为常见。然而，中岛...
对于标准的VAR模型,其参数保持不变,而对于TVP-VAR模型,由于可以使用估计的时变参数,因此可以计算任意时点上冲击反应。下图为TVP-VAR模型的脉冲响应函数。与传统VAR模型显著不同之处在于,该模型可以得到基于不同时期下的脉冲结果,如本文中同时列出了一个季度、一年、两年和三年的结果。 具体来看,通货膨胀对于产出正的...
TVP-VAR模型中美本文通过建立时变参数向量自回归模型,从货币政策产出效应和价格效应两个方面,分析了中关两国利率冲击对产出缺口和通货膨胀率的时变影响动态,以此考察... 邓创,席旭文 - 《国际金融研究》 被引量: 65发表: 2013年 中国外汇干预,有效汇率与股票市场价格关系的研究——基于时变参数向量自回归模型的实...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
Y=ydata; t=size(Y,1);%t-Thetotalnumberofperiodsintherawdata(t=215) M=size(Y,2);%M-ThedimensionalityofY(i.e.thenumberofvariables)(M=3) tau=40;%tau-thesizeofthetrainingsample(thefirstfortyquarters) p=2;%p-numberoflagsintheVARmodel ...