信用下沉策略是指通过对借款人的信用评级和风险管理,降低其信用等级,从而限制其获取信贷和借款的能力。这一策略用于防范潜在的信用违约风险,保护借贷机构的利益。通过采取相应的措施,如提高贷款利率、缩小借款额度或者增加担保要求,信用下沉策略能够有效地控制风险,并
四是坚持严格的风险准入标准,坚决不做为追求信用利差而采取信用下沉的策略。现在市场利率下行,部分机构可能会用下沉信用的方式博取利差,但公司始终把风险资产质量管理放在首位,通过加强自身的投资能力来追求更加稳健的回报。
信用下沉策略是指在金融领域中,针对借贷行为的信用评级和风险管理过程中,采取措施降低信用等级的策略。通过信用下沉策略,可以有效识别高风险借款人,并采取相应措施进行风险防范和管理。本文将介绍信用下沉策略的原理、方法和应用,以及相关的信用评级模型和风险管理工具
展望9月,我们认为需要关注三点因素对信用债的扰动情况:一是宏观政策的后续出台情况,这对利率债或形成扰动,从而影响信用债表现;二是临近季末时信用债供需环境或相对偏紧;三是资金面波动带来的影响。城投债方面,我们认为特殊再融资债及一揽子化债政策仍有望带动行情继续,短期限适度下沉策略将继续,关注额度分配情况及金融...
本文将描述周策略中关于信用债的指标: 1、信用配置 2、信用下沉 分别介绍上述两个指标的定义、计算方式以及背后的经济学含义。 在介绍这两个指标前,需要先介绍Campisi归因模型。 业绩归因模型,相信对大多数投资者来说并不陌生,模型通过对投资组合与市场基准组合相比较所得到的超额收益进行分解,从而解释其超额收益的来...
然而，目前信用下沉的性价比已不再显著，在化债过程中，信用下沉的边际效应逐渐减弱，带来的风险可能超过收益。至于拉久期策略，也不能寄希望于利率持续下跌。“至少我认为，这两种策略在未来可能不再具有很强的可持续性，胜率可能不高。”许哲则表示，上半年信用债净供给有所减少，加上城投债利差收窄等因素，机构的...
策略及展望 ●高收益债市场:严守风险底线局部下沉,防范超预期信用风险。理财规模趋稳回升且对流动性和绝对收益要求较高,后续配置需求将集中在中短端高票息信用债,信用债净融资同比收缩,优质资产结构荒格局再现,“防风险”基调延续,预计下一阶段信用风险总体可控,结构性信用下沉短久期策略博取超额收益策略相对占优。
百度试题 题目常用固收策略包括哪些() A.杠杆策略B.久期策略C.信用下沉策略D.骑乘策略相关知识点: 试题来源: 解析 A.杠杆策略;B.久期策略;C.信用下沉策略;D.骑乘策略 反馈 收藏
今年以来，受益于资金宽松和优质资产供应不足，中高等级及中短久期的信用利差已大幅压缩，在目前经济环境下，通过信用下沉进一步提高收益的性价比并不高，优质主体拉久期的策略可能更优。杠杆交易目前可继续保持，但建议跟随资金面变化随时调整投资策略。品种方面，土地收入表现不佳，弱资质区域城投债估值风险不得不防，...
债券收益来源:1、久期;2、信用下沉;3、杠杆。 信用下沉面临极大的尾部风险,从使用指数etf角度考虑,久期策略成为主要的债券配置策略。 1、资产 A股:沪深300; 美股:标普500; 黄金:黄金现货; 债券:1-3年国开债;7-10年国开债。 2、规则 A股:国内信用周期上行,配置10%; ...