我们从后往前,通过 BDE 和 CEF 得到期权在结点 B 和 C 的价值,然后再由 ABC 计算其在 A 点的价值。每一步都用之前的方法即可(可用风险中性概率简化计算) (2)一般结论 设每个单步二叉树中,股票价格要么上涨到原来的 u 倍,要么跌到原来的 d 倍。 这样假设的好处是,两步的二叉树只有三个分支,其中两个分...
期权B―S 定价模型及 VaR 值计算 期权 B―S 定价模型及 VaR 值计算 摘要:本文介绍了 Black-Scholes 期权定价模型和风险VaR(在险价值)的基本理论,并通过计算不支付红利的欧式看涨期权的 VaR 值,给予了理论有力支持。本文的方法对其他期权的风险度量同样适用。 关键词:期权 Black-Scholes 模型 VaR 风险度量 一...
R的数学期望和访查分别为μ和σ,在给定的置信水平c下,期末资产组合的最低价值为:p*=p01+p* 期权B—S定价模型与VaR值的计算阿民布和 白通拉嘎(内蒙古工业大学管理学院 呼和浩特 010051)摘要:本文介绍了Black-Scholes期权定价模型和风险VaR(在险价值)的基本理论,并通过计算不支付红利的欧式看涨期权的VaR值,给予...
我在做报告也遇到这个问题可能是你的收益率不是对数正态分布，不能使用B-S模型（收益率满足对数正态分布是B-S模型的假设前提之一）。你可以换着用二叉树或者其他定价模型再算一下。希望能帮到你。
可转换债券可看作是普通公司债和看涨期权的复合,可利用B-S模型进行估价,但是该模型较为复杂,非专业人士很难计算。为此利用债券的现金价值这一基本思路,对稳定增长企业的可转换债券价格进行简单估算,在估价时最主要的假定是公司的盈利能力(ROE)和估值(PE、PB)在未来保持不变,然后对债券利息及转股价值进行折现加总。
在期权定价二叉树模型中,若s=21,r=0.15,u=1.4,d=1.1,x=23,计算期权的价 扫码下载作业帮搜索答疑一搜即得 答案解析 查看更多优质解析 解答一 举报 q=(1+r-d)/(u-d)Su=21*1.4=29.4Sd=21*1.1=23.1Cu=max(Su-X,0)Cd=max(Sd-X,0)C=[Cuq+Cd(1-q)]/(1+r)我是狼王,叫我雷锋 解析看不懂?免...
定价 ¥58.93 配送至 北京 至北京市东城区 服务 由“博鸿文化图书专营店”发货,并提供售后服务。 博鸿文化图书专营店 进入店铺收藏店铺 商品详情 开本:16开 纸张:纯质纸 包装:平装-胶订 是否套装:否 国际标准书号ISBN:9787121373169 所属分类:图书>其他 ...
B-S期权定价模型ppt课件 热度: 与VaR值的计算 阿民布和白通拉嘎 (内蒙古工业大学管理学院呼和浩特010051) 摘要:本文介绍了Black-Scholes期权定价模型和风险VaR(在险价值)的基本理论,并通过计算不支付 红利的欧式看涨期权的VaR值,给予了理论有力支持。本文的方法对其他期权的风险度量同样适用。