5.4 期权定价——二叉树方法 5.4.1 单步二叉树 (1)例子引入 例子 股票当前价格 20,三个月后可能价格为 22 或 18,不分红且有效期 3 个月的欧式看涨期权执行价格为 21,无风险收益率为 12%,如何给该期权定价? 思路:利用股票和期权构造一个投资组合,使其 3 个月后的收益是固定不变的。 一价定律:构造的这...
假定股票价格服从几何布朗运动，即dSt/St=μdt+σdWt. St为t时点股票价格，μ为漂移量，σ为波动率，Wt为标准布朗运动。使用伊藤公式。然后用无套利原理求得BSPDE。
期权B―S 定价模型及 VaR 值计算 期权 B―S 定价模型及 VaR 值计算 摘要:本文介绍了 Black-Scholes 期权定价模型和风险VaR(在险价值)的基本理论,并通过计算不支付红利的欧式看涨期权的 VaR 值,给予了理论有力支持。本文的方法对其他期权的风险度量同样适用。 关键词:期权 Black-Scholes 模型 VaR 风险度量 一...
R的数学期望和访查分别为μ和σ,在给定的置信水平c下,期末资产组合的最低价值为:p*=p01+p* 期权B—S定价模型与VaR值的计算阿民布和 白通拉嘎(内蒙古工业大学管理学院 呼和浩特 010051)摘要:本文介绍了Black-Scholes期权定价模型和风险VaR(在险价值)的基本理论,并通过计算不支付红利的欧式看涨期权的VaR值,给予...
我在做报告也遇到这个问题可能是你的收益率不是对数正态分布，不能使用B-S模型（收益率满足对数正态分布是B-S模型的假设前提之一）。你可以换着用二叉树或者其他定价模型再算一下。希望能帮到你。
可转换债券可看作是普通公司债和看涨期权的复合,可利用B-S模型进行估价,但是该模型较为复杂,非专业人士很难计算。为此利用债券的现金价值这一基本思路,对稳定增长企业的可转换债券价格进行简单估算,在估价时最主要的假定是公司的盈利能力(ROE)和估值(PE、PB)在未来保持不变,然后对债券利息及转股价值进行折现加总。
在期权定价二叉树模型中,若s=21,r=0.15,u=1.4,d=1.1,x=23,计算期权的价 扫码下载作业帮搜索答疑一搜即得 答案解析 查看更多优质解析 解答一 举报 q=(1+r-d)/(u-d)Su=21*1.4=29.4Sd=21*1.1=23.1Cu=max(Su-X,0)Cd=max(Sd-X,0)C=[Cuq+Cd(1-q)]/(1+r)我是狼王,叫我雷锋 解析看不懂?
期权var定价模型计算收益率 与VaR值的计算阿民布和白通拉嘎(内蒙古工业大学管理学院呼和浩特010051)摘要:本文介绍了Black-Scholes期权定价模型和风险VaR(在险价值)的基本理论,并通过计算不支付红利的欧式看涨期权的VaR值,给予了理论有力支持。本文的方法对其他期权的风险度量同样适用。关键词:期权Black-Scholes模型VaR风...