1.1 黄金期现套利动能趋弱，警惕金价双向波动风险本周，尽管地缘政治风险溢价边际回落，但黄金价格仍维持强势上涨态势，COMEX 黄金和伦敦金现分别突破2950 美元/盎司和2930 美元/盎司，我们认为支撑本周金价的核心因素主要是套利行为和交割风险驱动下的现货紧缺。2024 年12 月以来，由于市场对美国加征关税担忧推升期货...
例如,当黄金期货价格高于黄金现货价格时,投资者可以卖出黄金期货合约并买入黄金现货,待价格差异缩小至历史平均水平后反向平仓获利。 二是黄金期现套利具有对冲风险的功能。持有黄金头寸的投资者可以利用黄金期现套利策略进行风险对冲。例如,已经持有黄金现货头寸的投资者,可...
一是正向套利,即买入现货同时卖出期货。 二是反向套利,即卖出现货同时买入期货。 接下来,我们看看期现套利操作对黄金市场的影响。 从积极方面看: 首先,有助于提高市场的有效性。通过套利操作,不合理的价差会迅速被修正,使期货价格和现货价格更趋于合理,从而提高市场的定价效率。 其次,增强市场的流动性。套利者的频繁...
但是黄金期现价差在短期冲击下也难免会出现统计意义上的极端值,这就给黄金期现价差交易带来风险,特别是当黄金期现交易为追求较高的绝对利润而持仓规模较大时,即使是黄金期现价差的异常是短暂的,也足以抹去过往不断累积起来的温和利润的加总,令人有“为山九仞,功亏一篑...
黄金期现套利:市场中的机遇与影响 在金融市场的广袤领域中,黄金作为一种备受瞩目的投资品种,其期现套利策略具有独特的魅力和重要性。首先,我们需要明确什么是黄金的期现套利。 黄金期现套利,简单来说,是利用黄金期货合约与现货黄金之间的价格差异来获取利润的一种交易策略。当期货价格与现货价格之间出现不合理的价差时...
【全面解析黄金期现价差套利的收益与风险】黄金期现价差套利是指投资者利用黄金期货合约与现货黄金之间的价格差异来获取利润的交易行为;当黄金现货与黄金期货之间存在价格不一致时,投资者可以通过买入价格被低估的黄金标的,并同时卖出价格被高估的黄金标的,以期在两个市场间实现无风险利润。例如,2023年9月28日,期货...
在金融市场中,黄金期现套利是一种备受关注的投资策略。然而,在追求利润的同时,了解其潜在的风险因素至关重要。 黄金期现套利,简单来说,是利用黄金期货与现货之间的价格差异来获取利润。当期货价格高于现货价格时,可以通过买入现货并卖出期货合约来进行套利;反之,当现货价格高于期货价格时,则采取卖出现货并买入期货合约...
COMEX黄金和白银库存大幅上涨,只是部分来自伦敦金银现货市场 原图 伦敦金银市场协会数据显示:2025年1月金库黄金持有量是2020年6月以来的最低值。图:视觉中国 随着国际金价走高,全球两大贵金属交易所黄金的库存动向引发广泛关注。全球最大的黄金现货交易市场——伦敦金银市场协会(London Bullion Market Association,以下...
黄金期现套利:原理与风险剖析 在金融市场中,黄金期现套利是一种常见的投资策略。要理解黄金期现套利的原理,首先需要明晰黄金期货和现货的概念。 黄金期货是一种标准化的合约,在未来特定时间和地点交割一定数量和质量的黄金。而黄金现货则是即时进行交易的实物黄金。
1.1 黄金期现套利动能趋弱,警惕金价双向波动风险本周,尽管地缘政治风险溢价边际回落,但黄金价格仍维持强势上涨态势,COMEX 黄金和伦敦金现分别突破2950 美元/盎司和2930 美元/盎司,我们认为支撑本周金价的核心因素主要是套利行为和交割风险驱动下的现货紧缺。