一、现代投资组合理论与资本市场理论发展概述1.1952年,马科维茨在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章,首次提出了均值—方差模型,奠定了投资组合理论的基础,标志着现代投资组合理论的开端。2.马科维茨用收益率的___来度量收益,用收益率的___来度量风险,推导出的结论是,投资者应该通过同时购买多...
均值-方差模型，是由哈里·马科维茨 (H. M. Markowitz) 在 1952 年提出的风险投资模型。马科维茨把风险定义为收益率的波动率，首次将数理统计的方法应用到投资组合选择的研究中，这种方法使收益与风险的多目标优化达到最佳的平衡效果。 模型简介 均值-方差模型 (Mean-Variance Model) 投资者将一笔给定的资金在...