量化多因子系列(7):价量因子手册.pdf,证券研究报告 2022.08.06 量化策略 量化多因子系列(7):价量因子手册 古翔 周萧潇 刘均伟 SAC 执证编号:S0080521010010 SAC 执证编号:S0080521010006 SAC 执证编号:S0080520120002 SFC CE Ref :BRE496 SFC CE Ref :BRA090 SFC
我们认为,高频价量因子的收益来源和低频价量的收益来源有相似也有不同。相同之处在于价量因子收益来源一般有三种方式:1)是通过捕捉由于噪音交易者反应过度(或反应不足)造成的错误定价所带来的投资机会;2)是捕获特定资金行为获取超额收益;3)是承担了特定的风险,获得风险补偿收益。由于高频价量数据深入日内交易结构,还...
图表7:逐笔委托数据示例资料来源:Wind,中金公司研究部 因子测试框架及评价标准 本文对高频价量因子进行IC检验和分组回测检验,展示不同因子的有效性水平。我们将对各类因子在全市场、沪深300、中证500和中证1000进行IC检验与分组回测检验,分析不同因子收益率预测的稳定性、单调性、有效性和与其他常见因子的相关性。
例如:下图000001平安银行在2019年7月至8月的行情中,出现了一段大幅波动的行情,如果从非流动性检测上,图中移动平均参数5日获得的非流动性因子显著性必定很强,但是包含相同时间段的移动平均参数10获得的非流动性因子显著性就没有那么强了。 存在上述问题,我们只有通过高频剖解K线或者再使用非流动因子的时候不考虑行情...
• 量化策略 | 量化多因子系列(2 ):非线性假设下的 情景分析因子模型 (2021.02.28) 金融环境:期限利差收敛时价值风格占优 期限利差收敛时价值风格占优,利差收敛时成长板块相对优势减弱,此 • 量化策略 | 量化多因子系列(1 ):QQC 综合质量因 子与指数增强应用 (2021.01.14) 价值更具有性价比;M2 与M1 ...
多因子量化选股系列结合日内分时特征的量价增强模型研究.pdf,目录 高频数据低频化,精细化探寻投资者短期行为模式 1 投资者在不同周期的行为模式决定不同周期的有效因子 1 分时数据低频化,精细化探寻投资者短期行为模式2 遗传规划算法基本原理:物竞天择,优胜劣汰 2 遗传
管理 > 管理学 > 官网正版 量化投资分析 原书第3版 理查德 德弗斯科 CFA协会投资系列 回归 多因子模型 货币时间价值 折现现金流应用书籍 机工社图书专营店 理查德 德弗斯科著,劳兰珺 李冬昕 王祺 陈博文 王鑫伟译 京东价 ￥ 促销 展开促销 配送至 --请选择-- ...
本报告旨在探索基于国债期货跨期价差的多因子量化套利策略,旨在通过识别影响价差的关键因子,并应用多种模型预测价差的未来走势,为投资者提供有效的套利机会。基于我们此前对跨期基差影响因子的研究结论,本报告主要使用以下指标进行跨期价差的预测:净基差、隐含收益率(IRR)、跨期价差、净基差、资金利率(R007)。
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从国内发展的角度来看,2017 年 2 月、5 月、7 月再融资新规、减持新规、信 用申购新规相继出台的利好情形下,可转债市场迎来了井喷式的发展,根据聚 宽数据,截止至 2024 年 7 月,转债市场规模约为 9025 亿元,存续数量约为 531 只,近 7 年规模增长十余倍。