报告 2020 年 01 月 12 日 选股因子系列研究(五十七)——基于主动 买入行为的选股因子 [投Ta资ble要_S点um:mary] 在《选股因子系列研究(五十六)——买卖单数据中的 Alpha》中,我们尝试基于 逐笔级数据中的叫买单号与叫卖单号构建选股因子.本文同样基于逐笔级数据,并 构建了选股因子刻画投资者的主动买入行为....
在《选股因子系列研究(五十六)——买卖单数据中的Alpha》中,我们尝试基于逐笔级数据中的叫买单号与叫卖单号构建选股因子。本文同样基于逐笔级数据,并构建了选股因子刻画投资者的主动买入行为。 1 主动买入与因子构建 在前期研究中,我们对于叫买单号与叫卖单号中的信息进行了挖掘,本文着眼于逐笔数据中的BS标志。该字...
2023年报显示,前三大行业占比之和达到60%,前十大股票占比为56%,前十大重仓股中,机械行业就占了22.4%: 数据来源:基金定期报告 其次,由于股票价值回归的时间不确定,价值风格主动基金通常持仓时间较长,换手率较低,对胜率要求不高,更注重个股投资的赔率。 如果基金经理选股能力强,基金的总体收益会比较高,另一方面,基...
量子咸鱼解析 : 从业绩表现来看 , 股票型橱窗基金中国金量化多因子(F006195) 、 华夏新锦绣混合A(F002833)表现较好 , 获得晨星5星评级的同时大幅跑赢了大盘沪深300指数 , 业绩曲线走的也比较平稳 , 债券型橱窗基金中鹏华丰禄债券(F003547) 、 长盛盛裕纯债A(F003102) 、 中欧兴利债券A(F001776)均获得了...
我会根据不同分析师的目标价汇总一致预期目标价,基于该指标可构建一致预期目标收益因子。即,一致预期目标价/个股当前股价-1。2013 年以来,一致预期目标收益因子的月均股票数量覆盖度为 39.1%,市值覆盖度为 75.8%。其中,数量覆盖度是指有因子值的个股与当时 A 股总数(剔除上市不足 3 个月新股、ST 股)之比,市...
01 优选医药基金 该表格排名不分先后，都是我优选出来的在医药领域具有超额收益能力的基金经理。只是有的...
权益市场具备显著配置价值。经过9月上涨行情后，国内市场股债收益比回落至于均值上方1至2倍标准差内，但仍处于历史较高位置。从交易视角来看，看多未来一个月权益市场表现的情绪指标增长维持在乐观区间，融资买入额占比、换手率、创新高股票数量占比、融资余额发出看多信号。截至2024年11月29日，A股市场拥挤度最高的...
正面信息包含了投资者行为和市场资金流向的指引:多数投资者会选择买入拥有正面信息的标的;正面信息和股价之间有互相促进的关系。 【策略特点】 与主动产品相比 板块和投资机会的把握由“主观+机器”决定,由系统收集和整理信息,投资经理集体讨论研判; 基础标的池由多个量化子策略提供,子策略根据基本面、技术面、事件驱动...
主要包含以下因子:区间换手率(日、周、月、季度),反映股票交易相对股本的活跃度;波动率(月、季度、年度),反映了股票价格波动呈现出的统计特征;贝塔,反映股票相对市场的波动情况;流动性指标、反映股票的成交量、以及股票的价格变动与成交量之间的关系。 c、预期型因子。该因子主要是根据个股的分析师评级等市场情绪和...
个股因子库包括技术因子、质量因子、估值因子、盈利因子、杠杆因子等,利用线性或者非线性等数学统计方法挑选出最终的目标股票池。基于量化多因子模型配置期初的因子池,结合因子本身的生命周期进行逐步回归得到最佳的目标因子 组合。另外,本基金还会根据市场趋势,基于事件驱动的大数据因子选股,通过大数据技术收集事件型非结构...