美股受企业盈利、经济增长预期、利率政策、资本流动等驱动。美股与美元一般呈反向关系：美元走强可能导致美...
因此黄金与美元指数和美债实际利率具有同步伴生关系。 五个因子:“美国财政”、“美国对外负债”、“美国经济”、“美国就业”、“仓储成本” 经过量化验证,我们发现了五个对于黄金具有明显择时作用的因子,美国财政和美国对外负债的扩张损耗美元信用->利好黄金,美国经济和美国就业的增长 增强美元信用->利空环境,同时仓储...
聊完了股市决定因素，我们再来分析利率和美股的关系。这里比较矛盾的一点就在于，利率下行会从分母端利好...
黄金与美元、美股、美债、美元指数的关系 黄金影响因素：美元 1）美元与黄金白银高度负相关：美元是金银标价货币，两者存在天然的负相关关系。绝大多数时间两者保持高度负相关性，只有在市场避险情绪浓烈时，两者偶尔走一段同向行情。2）影响美元指数走势的因素：1 、美国宏观经济 就业数据：非农、ADP 、初请失业金、...
美债可以被视为一种“借条”,而美元则是“现金”。美元的波动对美股的表现有着直接影响。📊 美元与黄金通常被视为避险资产,其价格在一般情况下呈反比关系。然而,当全球经济成长不理想时,美元与黄金的价格可能会出现同涨现象。🔍 了解这些金融工具之间的关系,有助于投资者更好地把握市场动态,制定合理的投资策略...
那么险资机构的未来预期收益率大概率要高于过去。因此,投资美元保险可能也是间接投资长久期美债的好办法。 二 黄金与美债的关系 上述几个思路都有一个困难,那就是换汇。想要在不换汇的情况下投资到美债的话可以考虑黄金。 图:伦敦金、美债实际利率、名义利率走势的相关性非常高 ...
第一,美元指数与联邦基准利率关系 美元的衡量标的是汇率,美债的衡量标的是美债收益率。汇率很简单,是多少美金可以在别的国家换去他国的货币量。美元走强/走弱对应着汇率的跌涨。美债收益率则可以看做是在一定时间内,持有美债所获得的利息。 在这里我们假设投资者为了不使自己的自由资金闲置,同时不承担太多的风险,投...
收益率下降，美国国债价格上升，表明买美债的人多，投向非美货币和风险资产的资金少，美元指数上涨。大部分情况下，美债收益率与美元指数呈反向关系。二、美债与美股 美债与美股都是美国证券市场的投资标的之一，二者是并列关系，都对美国经济具有不可或缺的推动作用。因为流动资本在同等风险的条件下，势必会追逐更高的...
5、与美股的关系 一般来说,股债之间都是反向的关系,债券的收益提高,一方面会压制资本市场的估值(股票估值模型中,折现率通常包含无风险收益率,利率提升,股票的估值会下降);另一方面,债券的性价比会提升,因此,股债之间在理论上是负相关的关系。 但实际上,两者的关...
因此我们从美债收益率的角度上，可以非常清晰地看到无风险市场利率与美股的定价关系，当无风险利率不断下行时，美股呈趋势性上涨形态，同时可以看到宽松货币政策对风险资产定价的导向。二、美债、美股与黄金的三牛结构 一般情况下人们会认为，当美股暴露风险开始下跌时，市场的避险情绪会上升，风险资金会涌入美国国债市场...