股票收益预测本文利用上市公司财务报表附注中主营业务收入的分行业信息,将证券市场信息传递的"摩擦"进行量化,从而考察投资者有限注意对行业信息扩散及未来股票收益的影响.研究发现,相比单一公司,集团公司股价对行业信息的反应更慢.基于这一现象构建的对冲策略每月可获得约1.4%的收益.接着本文证明了这一收益的预测性与个...
经( ) , 第1 卷第 期 济学季刊 V 4 3 ol.14 No.3 年月 , 2 2015 4 A ril 015 ChinaEconomicQuarterl p y 、 有限注意 行业信息扩散与股票收益 胡聪慧 刘玉珍 吴天琪 郑建明* 摘要 本文利用上市公司财务报表附注中主营业务收入的分 , “ ” , 行业信息 将证券市场信息传递的 摩擦 进行量化 从而...