我们会发现,这两个组合的收益图如下: 买入看涨 +期货空头 而这个损益图刚好就是买入看跌期权的损益图。 也就意味着,我们使用买入看涨+期货空头两个原材料 生产出一个买入看跌期权。 但是市场上已经有看跌期权的成品,所以一旦我们的生产成本小于市场成品,我们就可以自己生产看跌期权,然后在市场上卖出。 同理,如果生产...
第六种，鹰式套利适用于期权，这里我就不写期权的套利形式了，期权的套利形式也有很多，我就不一一说明了。期货里还有很多种套利方式，比如三角套利，空间套利等等，不是主流套利，交易比较复杂我就不一一的去说了。接下来我们谈谈套利的风险点在哪里 一般我认为套利的风险是非常低的，但是如果在价差扩大的时候，你选...
该理论认为,期货价格与期权价格之间也会形成一种特定的均衡关系,即看涨期权价格与期权执行价格贴现值之和(视为组合A),应当等于看跌期权价格与标的资产期货价格的贴现值之和(视为组合B)。当A≠B时,便可以通过买低卖高获得两者的价差收益。 买卖权与期货平价套利的损益曲线与买卖权平价套利的损益曲线相似,也是一条水...
1. 垂直价差策略:指投资者买进一个期权,而同时卖出一个期权,这两个期权有着相同的标的物和相同的到期日,但有着不同的执行价。 垂差种类 做价差也是如此,无论你是偏多还是偏空,都存在支付和收取权利金。利用看涨期权组成的牛市价差就必须要支付权利金,而利用看跌期权组成的熊市价差则可收取权利金。在做单只腿...
具体的操作方法是：卖5档看涨期权，买5档看跌期权，并加期货多头。在策略初期，需要调整仓位配比，保证Delta为0，以实现风险对冲。四、盈利分析 如果行情继续暴涨：看涨波动率不动或下跌，标的的多头赚，卖看涨赚，买方亏，总收益为正。看涨波动率上涨，标的多头赚，卖看涨亏，买方亏，但因为初期Delta平衡，总收益...
通过买入低价格的期权和卖出高价格的期权，或者买入高价格的期货和卖出低价格的期货，实现无风险收益。行...
盒式无风险套利（Box Spread）策略，通过买入执行价格相近的认购期权和认沽期权，分别复制期货多头和期货...
无风险套利,顾名思义,是指在没有任何风险的情况下,通过同时买入和卖出不同的金融工具来获取利润。在期权交易中,这种策略通常涉及对冲操作,即通过购买或出售期权合约来抵消潜在的市场波动风险。 一个典型的无风险套利例子是期权平价套利。这种套利策略基于期权平价理论,即看涨期权和看跌期权的价格与其内在价值之间存在一定...
通俗的讲，买入看涨期权的同时卖出看跌期权= 买入期货头寸 - 行权价格贴现值。如果单看平价公式，大部分...
首先,无风险套利是指通过同时买入和卖出同一资产的不同合约,利用市场上的价格差异来锁定利润。在期权交易中,这种策略通常涉及期权与现货、不同到期日的期权或不同执行价格的期权之间的组合。 一个典型的例子是期现套利。当期权的理论价格与实际市场价格之间存在差异时,投资者可以买入低估的期权并卖出高估的现货(或期货...