对于任意常数a、b和随机变量Z、W,有Cov(aX+bY, cZ+dW) = acCov(X,Z) + adCov(X,W) + bcCov(Y,Z) + bdCov(Y,W)。这种可分性特征在投资组合风险计算中尤为重要,例如计算两种资产组合的收益协方差时,可直接拆分到基础资产的协方差项。 叠加分解特性:协方差对变量加法具有分...