基于短周期价量特征的多因子选股体系 -- 数量化专题之九十三 李辰(分析师) 刘富兵(分析师) 021-38677309 021-38676673 lichen@gtjas.com liufubing008481@gtjas.com 证书编号 S0880516050003 S0880511010017 本报告导读:本篇报告为投资者详尽介绍了全新的交易型阿尔法体系的 构建思路、策略特点及实证分析等研究成果。
相关性衡量方式:非平稳时间序列相关性我们在《基于短周期价量特征的多因子选股体系》中发现了日间的量价背离对未来短期收益率有一定的预测能力。 同样,我们使用日内数据刻画量价背离也得到了类似的结论。 在原报告基础上,我们对相关系数的计算方法进行了一定的改进。 传统的Pearson相关系数潜在假设了时间序列的平稳性。