如果有的话,期望值EV(expected value)应该是其中一个。 期望值=( 胜率 × 盈利额 )-( 败率 × 亏损额 )。 败率= 1 - 胜率 。赔率 = 盈利额 / 亏损额 其实就是两个变量:胜率和赔率。 结论就是一句话:期望值为负的游戏,不值得去参与。 参考前篇:风险、波动与价值投资 那么大师们为什么不建议我们去做...
(赔率,代表每一次投资看对时能挣多少;胜率,意味着投资赚钱的确定性。) 如果投一个Pre-IPO项目,胜率是30%,赔率是3倍,那么期望值是0.9,低于1的成本,那么这个项目不值得投资;如果投一个早期项目,胜率是2%,赔率是60倍,期望值是1.2,那么这个项目是可以考虑投资的。 基于赔率、胜率的高低,形成了四个象限。不同的...
投资的哲学 赔率与胜率、机会成本与数学期望 如果赔率是2∶1,胜率是60%,虽然输了很难受,我还是愿意大量下注。这就是伯克希尔的经营方式。我们不怕过山车的跌宕起伏。每当别人特别害怕过山车的大起大落的时候,每当别人因为无力赔付再保险合同而陷入破产的时候,我们反而可能迎来一段业务繁荣的时期。 做股票投资,可能会有...
其中: 1)胜率*赔率(盈亏比),相当于数学期望,负责赚钱的概率。 趋势择时往往是低胜率高赔率的,赚的时候赚得多,亏的时候亏得少,长期就是赚钱的。 价投往往是高胜率同时高赔率的,赚钱确定性高,但他受周转率低的限制。做加投的难点其实不是长时间下的胜率和赔率,而是如何提高周转率。 2)周转率*杠杆率,负责赚...
为了便于理解,我们给出一个公示,数学期望=预期盈利*胜率+预期亏损*败率(1-胜率)。预期盈利/预期亏损=赔率 我们以股票为例,我们都知道未来股票价格是随机的,有涨有跌,还有可能保持不变,而且涨跌的幅度也不一样。假如有一只股票,现在的价格是50元,未来有40%的概率涨到60元,有30%的概率保持不变,还有30%的...
赌徒永远不明白,与自己对赌的不是运气,也不是庄家,他们是在与狄利克雷、伯努利、高斯、纳什、凯利这样的大师对决数学,赢的胜率能有多大? 在投资圈被封为“资金管理神器”的凯利公式有个最基本的道理:正期望值的游戏才可以下注。 正如芒格所说:“当世界给予你机会的时候,聪明的投资者会出重手。当他们具有极大赢...
所以该游戏的理论期望，或者说RTP=0.7*0.475-0.3*1=0.0325>0（最高）如果是按最低的胜率67%来...
**1. 高胜率 vs. 高赔率**投资者常常陷入一个误区:认为高胜率的投资一定是好的选择。然而,胜率只是成功的概率,并不能单独决定投资的优劣。我们还需要考虑成功时的收益,即赔率。举个例子:- **投资A**:成功概率90%,成功时收益10%,失败时损失5%。- **投资B**:成功概率50%,成功时收益50%,失败时损失20%...
数学期望值-衡量投资得与失的数学应用 数学期望值-衡量投资得与失的数学应用 数学期望值定义：在概率论和统计学中，一个离散性随机变量的期望值（或数学期望、或均值，亦简称期望）是试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和。下面老黄牛尽量用简单的例子向大家解释：数学期望值 E（X）=Xi乘Pi （i=1，2，3...
任何一项投资决策都是期望值的计算,期望值=赔率*胜率,赔率与胜率是风险投资决策中最重要的两个指标。(赔率,代表每一次投资看对时能挣多少;胜率,意味着投资赚钱的确定性。) 如果投一个Pre-IPO项目,胜率是30%,赔率是3倍,那么期望值是0.9,低于1的成本,那么这个项目不值得投资;如果投一个早期项目,胜率是2%,赔率是...