巨灾债券,巨灾债券(catastrophe bonds)是通过发行收益与指定的巨灾损失相连结的债券,将保险公司部分巨灾风险转移给债券投资者。在资本市场上,需要通过专门中间机构(SPRVS)来确保巨灾发生时保险公司可以得到及时的补偿,以及保障债券投资者获得与巨灾损失相连结的投资收益
巨灾债券定价与分保人巨灾风险分析和管理能力密切相关;从承销商来看,因尽职调查需要,巨灾债券承销商多为保险集团下属证券公司;从发行地点来看,巨灾债券主要在保险市场发达的百慕大发行,2019年在百慕大交易所发行的巨灾债券规模占全球总发行规模的84%。
全球范围内,巨灾债券已经在多个国家和地区得到了广泛应用。例如: 美国:在应对飓风风险方面,美国保险公司和政府频繁发行巨灾债券。2017年,飓风“哈维”和“艾尔玛”给美国带来重大损失,巨灾债券在减轻经济冲击中发挥了重要作用。 日本:作为地震频发国家,日本也积极利用巨灾债券...
从资金来源看,巨灾保险的资金主要源于保费收取,巨灾债券则由发行方通过债券市场向债券投资者募集。 从灾害应对看,巨灾保险通常以保险理赔来为个人和企业提供灾害损失补偿,巨灾债券则借助从债券市场募集的风险转移资金,帮助保险公司或政府快速获得资金支持,用于国家或大规模灾害的应急响应。
巨灾债券(Catastrophe Bond,简称Cat Bond)是一种特殊的金融工具,主要用于保险公司和再保险公司转移巨灾风险。以下是其定义、工作原理、优势和风险的详细解释: 定义 巨灾债券是一种高风险、高收益的债券,保险公司通过发行这种债券将巨灾风险转移给资本市场投资者。如果在债券存续期间发生了特定的巨灾事件(如地震、飓风等)...
巨灾债券(catastrophe bonds)是通过发行收益与指定的巨灾损失相连结的债券,将保险公司部分巨灾风险转移给债券投资者。在资本市场上,需要通过专门中间机构(SPRVS)来确保巨灾发生时保险公司可以得到及时的补偿,以及保障债券投资者获得与巨灾损失相连结的投资收益。其重要条件是有条件的支付,即所...
去年，对冲基金从巨灾债券（CAT bond）中的投资回报率在所有另类投资中位居第一，且创下历史纪录，相关债券发行速度也大幅攀升。一些业内人士预计，灾难债券市场仍将继续扩展，并提供可观收益，次级灾害和网络攻击等细分领域存在潜力。去年巨灾债券录得创纪录收益 根据另类资产管理行业数据咨询公司Preqin的数据，2023年最...
巨灾债券（Catastrophe Bond，简称 Cat Bond）是保险连接债券的一种，主要用于保险公司和再保险公司转移自然灾害风险。其基本原理是通过发行与特定巨灾事件（如地震、飓风、海啸等）相关的债券，将部分巨灾风险转移给债券投资者。这种债券的偿还与否完全取决于是否发生指定的巨灾事件。通俗来讲，保险公司通过发行巨灾债券来...
去年,对冲基金从巨灾债券(CAT bond)中的投资回报率在所有另类投资中位居第一,且创下历史纪录,相关债券发行速度也大幅攀升。 一些业内人士预计,灾难债券市场仍将继续扩展,并提供可观收益,次级灾害和网络攻击等细分领域存在潜力。 去年巨灾债券录得创纪录收益 ...